張大偉 制圖

流動的資金，正在尋找财富增值“最優解”。

“早上10點到銀行，前面(miàn)排隊有56人”“上海銀行網點存款利率比江蘇的高一點”……近日，一些江蘇居民坐動車來上海存款。

上述現象背後(hòu)，一面(miàn)是4月全國(guó)住戶存款減少超萬億元，一面(miàn)是4月以來銀行紛紛降低存款利率，長(cháng)期定存利率3%以上已鮮見，存款利率進(jìn)入“2時(shí)代”。

面(miàn)對(duì)存款搬家與跨區域流動的現象，商業銀行當前更爲迫切的事(shì)卻是穩住淨息差。整體而言，銀行大多通過(guò)“一降一增”優化負債結構，即壓降高息存款，增加低付息存款。

“拓展低成(chéng)本存款來源并不容易，公司對(duì)這(zhè)方面(miàn)的考核力度也在加大。”多位銀行業人士認爲，長(cháng)期來看，通過(guò)管控負債成(chéng)本，有利于緩解息差壓力并保證一定利潤空間。

存款利率進(jìn)入“2時(shí)代” 儲戶跨城存款

銀行普通長(cháng)期定存利率進(jìn)入“2時(shí)代”。

4月，河南、湖北等地中小銀行密集下調存款利率；5月，浙商銀行、渤海銀行、恒豐銀行等股份制銀行下調存款利率……

“我得知上海網點存款利率高一點，今天立馬趕過(guò)去，雖然已經(jīng)下調，但還(hái)是存入幾十萬元。”一位江蘇儲戶在社交平台上分享了前往江蘇銀行上海閘北支行存款的經(jīng)曆，“30萬元起(qǐ)存三年期，利率有3.4%，目前在市場上不多見了，已經(jīng)‘很劃算’了。”

随著(zhe)存款利率不斷下行，不少儲戶爲尋求較高利息的穩定收益，坐著(zhe)動車來到上海的銀行網點存款。一些儲戶到了上海發(fā)現特惠活動已結束，但3%以上的利率仍讓其決定存入三年期存單。

央行近日發(fā)布的數據顯示，4月住戶存款減少1.2萬億元。但上海卻在“逆勢”增加。數據顯示，上海4月人民币存款增加1215億元，同比少增1084億元，其中住戶存款增加131億元，同比多增40億元。

不過(guò)，上海地區銀行網點也在降低存款利率。記者日前來到上述江蘇儲戶提及的“江蘇銀行上海閘北支行”獲悉，在5月15日前，三年期定存利率3.5%，1萬元起(qǐ)存；5月15日江蘇銀行上海分行三年期定存利率進(jìn)行了下調，其中30萬元起(qǐ)存利率3.4%，起(qǐ)存金額5萬元至30萬元利率3.3% ，起(qǐ)存金額50元至5萬元利率2.8%。

“下調存款利率順應市場趨勢。”江蘇銀行上海分行零售部相關工作人員告訴記者，該行所有定價都(dōu)符合地區的自律機制要求，在政策執行方面(miàn)實行差異化經(jīng)營策略，所以利率上有一些差異。

以“降”優化負債結構：壓降高息存款

“跨區域存款”，是銀行業壓降負債成(chéng)本時(shí)儲戶的一個應對(duì)策略。

記者采訪獲悉，多家銀行在負債端采取“一降一增”策略來穩定負債成(chéng)本，即壓降高成(chéng)本存款，增加低成(chéng)本存款來源，優化負債結構。

近日，平安銀行、東營銀行等銀行發(fā)布公告稱，將(jiāng)于近期暫停銷售“智能(néng)通知存款”産品。多家銀行還(hái)表示，下調智能(néng)通知存款、協定存款等金融産品收益率。

“結構性存款和協議存款規模占比在去年整體基礎上下降了3個百分點以上，高付息存款的占比是下降的。”5月中旬，一家城商行人士告訴記者，除了壓降主動負債、下調存款利率外，該行對(duì)存款結構也做了調整，壓降高付息負債。

據了解，日前協定存款和通知存款利率自律上限迎來調整，其中國(guó)有銀行執行基準利率加10個基點，其他金融機構執行基準利率加20個基點。同時(shí)，停辦不需要客戶操作且智能(néng)自動滾存的通知存款，存量自然到期。

“對(duì)公活期存款成(chéng)本遠高于個人活期存款，主要原因就(jiù)是銀行協定存款利率虛高，導緻整體負債成(chéng)本飙升。”有銀行業人士認爲，此次約束通知存款和協定存款利率加點上限，是對(duì)定期存款利率下調的補充，控制銀行負債成(chéng)本，防止銀行爲攬儲無序競争，緩解息差壓力并保證銀行利潤空間。

以“增”優化負債結構：增加低付息存款

銀行在壓降高成(chéng)本存款的同時(shí)，也在試圖增加低付息存款。

“拓展低成(chéng)本一般性存款來源壓力比較大。”華東一家城商行人士告訴記者，當前高息攬儲已不可取，通過(guò)“米面(miàn)油”攬儲客戶難獲得優質用戶，長(cháng)遠來看還(hái)是要靠長(cháng)期穩定客戶吸收存款，獲取更多低成(chéng)本資金。

低成(chéng)本客戶存款付息率考核力度正在加大。興業銀行高管在一季度業績分析會(huì)上表示，該行加大了對(duì)一年以内（含）普通定期存款和大額存單，以及活期和通知存款等結算性存款的考核力度，并結合監管引導存款利率下行的情況，有序壓降存款付息率。

“增結算、做代發(fā)”成(chéng)爲重要抓手。某股份行相關人士在接受記者采訪時(shí)表示，該行在保持存款穩定增長(cháng)的同時(shí)著(zhe)重調優結構，努力做好(hǎo)金融服務，拓展結算性優質低成(chéng)本存款來源。

“我們做了很多工作，如加大代發(fā)工資業務的開(kāi)拓、加強财資平台的建設，通過(guò)場景結算來提高低付息存款占比。”一位城商行人士表示。

也有銀行通過(guò)安排同業負債等市場化資金，推動降低負債成(chéng)本，以保持合理息差。

“我們把握市場波動窗口，靈活調整同業負債久期，計息負債綜合成(chéng)本進(jìn)一步下降。”江蘇銀行相關人士告訴記者，在全行業穩息差的環境下，該行正在做好(hǎo)債券發(fā)行及同業負債吸收，持續實現“安全性、流動性、效益性”有機均衡。