國(guó)泰君安認爲，在宏觀經(jīng)濟弱複蘇，且M1-M2剪刀差持續擴大，市場缺乏主線的背景下，中小市值公司將(jiāng)表現出更大的政策彈性，主題投資是更有效的投資策略。2023H2主題投資將(jiāng)存在三條主線：1）能(néng)源升級帶來的基礎設施需求；2）半導體國(guó)産替代趨勢推動的設備和材料國(guó)産化；3）AI快速發(fā)展推動新應用場景及設備需求釋放。

源達指出，上證指數午後(hòu)維持高位整理，分時(shí)上黃線領漲白線市場賺錢效應延續。日線級别上回補部分缺口并向(xiàng)上方均線發(fā)起(qǐ)攻擊，短期需要注意5日線的得失情況。創業闆指維持窄幅整理，日線繼續收錄十字星，說(shuō)明多空雙方仍有所分歧，不過(guò)要注意的是成(chéng)交量繼續低迷，能(néng)否止跌後(hòu)上攻還(hái)需量能(néng)進(jìn)一步配合。操作策略上，今日市場情緒明顯回暖，個股也呈現普漲格局，隻不過(guò)要注意的是剛剛止跌下并不利于闆塊全面(miàn)開(kāi)花，短期看或許存在分化的可能(néng)，因此策略上建議不必過(guò)分興奮，還(hái)是保持理性，即便想操作整體倉位還(hái)是要做好(hǎo)管控，逢低爲主，同時(shí)節奏上以快爲主。

渤海證券認爲，下半年國(guó)内基本面(miàn)即將(jiāng)迎來扭轉過(guò)程。一方面(miàn)，國(guó)内即將(jiāng)迎來新一輪庫存周期的啓動，而基本面(miàn)的擡升預期，將(jiāng)使得A股從中受益。另一方面(miàn)，逆周期調節政策也已開(kāi)啓，政策的持續落地，有望推動基本面(miàn)觸底回升。行業配置方面(miàn)，基于庫存周期，對(duì)于下半年的行業配置，自上而下角度，一是關注穩增長(cháng)政策的著(zhe)力點，或帶來相關主題性機會(huì)或穩增長(cháng)闆塊（消費-家電、汽車；基建-建材、鋼鐵）的階段性行情；二是關注行業景氣和他主題性機會(huì)，如AI産業鏈景氣屢獲印證下的TMT闆塊，以及“中特估”闆塊。而自下而上角度，可關注庫存去化較爲充分的行業，主要有化工、鋼鐵、機械設備、國(guó)防軍工、輕工制造、醫藥生物和公用事(shì)業。

中原證券指出，周二A股市場高開(kāi)高走、震蕩上揚，受到人民币兌美元彙率快速升值，以及恒生指數顯著反彈的提振，早盤股指高開(kāi)後(hòu)逐級震蕩走高，滬指盤中摸高3194點後(hòu)遭遇阻力，房地産、銀行、軍工以及光伏設備等主流行業輪番領漲；通信、電力以及互聯網等行業小幅回落，滬指全天基本呈現單邊震蕩上揚的運行特征。當前上證綜指與創業闆指數的平均市盈率分别爲12.54倍、35.99倍，處于近三年中位數以下水平，市場估值依然處于較低區域，适合中長(cháng)期布局。兩(liǎng)市周二成(chéng)交量8411億元，處于近三年日均成(chéng)交量中位數區域。未來股指總體預計將(jiāng)維持震蕩格局，同時(shí)仍需密切關注政策面(miàn)、資金面(miàn)以及外部因素的變化情況。我們建議投資者保持六成(chéng)倉位，短線關注汽車、船舶制造、工程建設以及金融等行業的投資機會(huì)。