6月29日，兩(liǎng)市股指盤中維持窄幅震蕩整理走勢，兩(liǎng)市成(chéng)交額扔維持在9000億下方，北向(xiàng)資金淨賣出超70億元。

截至收盤，滬指跌0.22%報3182.38點，深成(chéng)指跌0.1%報10915.5點，創業闆指微跌0.09%報2180.06點，上證50指數跌0.79%；兩(liǎng)市合計成(chéng)交9650億元，北向(xiàng)資金淨賣出76.06億元。

盤面(miàn)上看，智能(néng)機器、存儲芯片、消費電子、稀土、CPO概念等走勢活躍，人工智能(néng)概念反彈走高，家電、汽車、建築、醫藥等闆塊拉升；旅遊、煤炭、燃氣、電力、地産、釀酒、銀行、券商等闆塊走弱。

中信建投證券表示，國(guó)内及海外宏觀風險事(shì)件尚未釋放完畢，二季度經(jīng)濟整體增速預計依舊低位震蕩，預期7月將(jiāng)有相關政策出台在一定程度上刺激經(jīng)濟。政策出台以前預計市場整體仍將(jiāng)保持築底狀态，預計6月底至7月市場有望圍繞中報預期較好(hǎo)的相關闆塊和公司展開(kāi)輪動，如果期間有明顯的刺激政策，預計政策受益方向(xiàng)會(huì)迎來較大反轉，比如周期等。根我們初步梳理，目前中報相對(duì)較好(hǎo)的闆塊包括：1）消費：啤酒、小食品、家電（白電）、醫藥（中藥、醫療服務等）；2）周期：公用事(shì)業（煤價大幅下行後(hòu)中報有望繼續超預期），高鐵（出行數據整體恢複至2019年水平）；3）高端制造：光伏（topcon産業鏈），軍工（造船等）。

另一方面(miàn)，部分産業雖然中報整體較爲平淡甚至略低于預期，但産業自身下半年有望反轉或出現大幅改善，近期股價也有明顯反映，對(duì)于這(zhè)些闆塊我們也相對(duì)樂觀，中報業績前後(hòu)也是較好(hǎo)的中長(cháng)期布局點：1）高端制造：風電（二季度略低于預期，三季度預期高增，去年同期基數低）、儲能(néng)（大儲放量，戶儲改善）；2）科技：半導體（國(guó)産設備及材料、存儲環節）、計算機（數據要素）、AI産業鏈（算力服務器及光模塊）、遊戲等。