周三，A股三大指數震蕩調整，滬指止步三連漲，量能(néng)進(jìn)一步縮減。截至收盤，上證綜指報3222.95點，跌0.69%；深證成(chéng)指跌11029.30點，跌0.91%；創業闆指報2212.42點，跌0.91%。滬深兩(liǎng)市成(chéng)交額8678億元，較上個交易日縮量615億元。北向(xiàng)資金全天淨賣出40.35億元，其中滬股通淨賣出11.58億元，深股通淨賣出28.77億元。

盤面(miàn)上，有色、稀土等周期股集體走強，中科磁業、銀河磁體拿下20%幅度漲停；房地産闆塊盤中拉升，金科股份、電子城漲停；大消費闆塊表現不振，白酒、食品、旅遊股跌幅居前，絕味食品跌停。

有色金屬闆塊逆勢上漲

受镓、鍺出口管制消息持續發(fā)酵的影響，有色金屬、小金屬闆塊昨日走勢活躍。截至收盤，東方钽業、雲南鍺業漲停，廣晟有色、東方锆業、華钰礦業、紅星發(fā)展、盛和資源等漲超6%。

政策面(miàn)上，日前，商務部、海關總署發(fā)布《關于對(duì)镓、鍺相關物項實施出口管制的公告》，經(jīng)國(guó)務院批準，決定對(duì)镓、鍺相關物項實施出口管制。其中，镓相關物項包含氮化镓、砷化镓、铟镓砷等；鍺相關物項包含磷鍺鋅、鍺外延生長(cháng)襯底、二氧化鍺等。公告顯示，該出口管制自2023年8月1日起(qǐ)正式實施。

受此影響，雲南鍺業作爲國(guó)内最大的鍺産品生産商和供應商，已連續兩(liǎng)個交易日漲停。昨日盤後(hòu)，雲南鍺業發(fā)布股票交易異常波動公告稱，目前公司及子公司主營産品中材料級鍺産品主要爲區熔鍺錠、二氧化鍺，光伏級鍺産品主要爲太陽能(néng)鍺晶片，紅外級鍺産品主要爲紅外級鍺單晶（光學(xué)元件）、鍺鏡片、鏡頭、紅外熱像儀，光纖級鍺産品爲光纖用四氯化鍺，化合物半導體材料主要爲砷化镓晶片、磷化铟晶片。在涉及商務部、海關總署公告中相關類别的産品時(shí)，公司及子公司須按照國(guó)家法律法規及該公告的規定獲得許可後(hòu)方可出口。

西部證券分析稱，镓、鍺屬于化合物半導體重要材料，包括GaAs、GaN、InGaAs等關鍵化合物半導體材料。從中國(guó)産量占比看，本次出口管制對(duì)镓類化合物半導體影響最大，國(guó)内相關産業類标的有望受益。

稀土闆塊表現活躍

作爲我國(guó)重要戰略資源的稀土闆塊同樣(yàng)受到資金追捧。截至收盤，中科磁業、銀河磁體、中國(guó)稀土漲停，龍磁科技、大地熊漲逾10%，正海磁材、北方稀土、英洛華等紛紛跟漲。

近日，中科磁業發(fā)布公告稱，公司計劃在東陽市高鐵新城五一科創谷建設年産6000噸高性能(néng)钕鐵硼、20000噸節能(néng)電機磁瓦及1500噸粘結磁項目，項目總投資額不低于20億元。

銀河磁體在投資者互動平台上表示，公司下遊客戶是微電機制造商，熱壓磁體用于伺服電機中，可用于機器人關節，公司現有的熱壓磁體産品可能(néng)有最終用于機器人關節的。

據高盛預測，2023年全球人形機器人出貨量將(jiāng)達到100萬台，假設按每台所需3.5kg磁材測算，人形機器人所需高新能(néng)钕鐵硼將(jiāng)達到3500噸。

據中信證券測算，在新能(néng)源汽車、工業電機、風力發(fā)電、變頻空調、消費電子、軌道(dào)交通、工業機器人等領域的持續拉動下，疊加推動實現“雙碳”目标的強力支撐，預計2030年全球高性能(néng)钕鐵硼需求量將(jiāng)增長(cháng)至36萬噸以上，稀土永磁材料的未來需求空間完全打開(kāi)。

機構：逢低布局半年報業績預增股

海通證券判斷，當前滬指在3250點區域反彈遇到壓力，隻要回調不破3200點，本次反彈趨勢就(jiù)還(hái)沒(méi)有被(bèi)改變，待滬深兩(liǎng)市成(chéng)交額重新回升至萬億元後(hòu)有望突破。配置上，可以繼續關注半年報業績預告超預期事(shì)件的機會(huì)，人工智能(néng)、新能(néng)源概念股可以優先關注。有色金屬、地産鏈和消費股也有修複性反彈機會(huì)。

東北證券分析稱，目前A股市場處于流動性寬松環境，估值處于底部區域，但情緒面(miàn)尚顯謹慎，預計短線滬指在20日線和60日線之間（3200點至3270點）波動。

國(guó)盛證券認爲，随著(zhe)穩增長(cháng)政策密集出台，經(jīng)濟修複進(jìn)程有望加速，投資者信心或迎來快速恢複。疊加7至8月半年報業績窗口期的來臨，業績預期向(xiàng)好(hǎo)及政策受益标的有望成(chéng)爲近期投資機會(huì)，重點關注業績可能(néng)具備複蘇和反轉趨勢的領域，市場風格有望比6月更加均衡。