銀河證券認爲，8月份結構性機會(huì)占優，建議關注以下“2+1”主線輪動：（1）大消費細分領域：醫藥生物、新能(néng)源消費、食品飲料、酒店、旅遊、交運等；（2）國(guó)産科技替代創新：電子（半導體、消費電子）、通信（光芯片、運營商轉型數字經(jīng)濟平台）、計算機（AI 算力、數據要素、信創）以及傳媒（遊戲、廣告、平台經(jīng)濟）等；（3）中國(guó)特色估值重塑主題：能(néng)源、電力、基建、房地産産業鏈等。

　　國(guó)泰君安認爲，成(chéng)長(cháng)找β做趨勢，順周期找α做反彈。1）目前盈利預期、無風險利率和風險偏好(hǎo)均不支持風格明确切換，産業趨勢明确的成(chéng)長(cháng)和确定性的高股息仍然稀缺并將(jiāng)占優，但預計成(chéng)長(cháng)内部將(jiāng)高低切換，順周期存在α機會(huì)。2）成(chéng)長(cháng)：風格視角，高風險特征向(xiàng)中低風險特征切換，推薦新興成(chéng)長(cháng)：算力（液冷/PCB/先進(jìn)封裝）、數據要素（運營商）、AI應用（自動駕駛/辦公/遊戲）；新型電力系統：特高壓/智能(néng)電網。周期視角，推薦預期低位、周期複蘇的：存儲芯片/面(miàn)闆等。3）價值：庫存視角優選需求具備景氣預期上行優勢，供給前期産能(néng)擴張相對(duì)有限，庫存處于曆史低位的行業方向(xiàng)，核心包括：①化工（輪胎/農化）；②機械設備（通用設備/刀具）。③輕工制造（家具）。