随著(zhe)國(guó)家對(duì)專精特新企業的傾力扶持，創投“活水”加速流入專精特新企業。LP投顧數據顯示，工業和信息化部第五批專精特新企業名單中，4成(chéng)左右的專精特新企業獲得投資機構扶持，融資滲透率近年來一直保持穩定并小幅增長(cháng)。

近日，君聯資本總裁李家慶接受上海證券報記者專訪時(shí)表示：“投資不僅是資本的流動，更能(néng)推動産業進(jìn)步和科學(xué)技術不斷創新。我們希望變成(chéng)産業發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步的基礎設施，助力經(jīng)濟高質量發(fā)展。”

截至目前，君聯資本投資的近200家專精特新企業中，有34家企業成(chéng)功上市，總市值超6000億元，國(guó)家級專精特新“小巨人”企業79家，省級專精特新企業103家。

鏈接資本資源與科創企業共成(chéng)長(cháng)

“當前，私募股權投資環境發(fā)生了很大的變化。在變化當中，我們依然堅守核心投資理念，幫助科技創新企業成(chéng)長(cháng)。”李家慶說(shuō)。

李家慶說(shuō)，君聯資本希望將(jiāng)自己變成(chéng)基礎設施的一部分，去支持科技企業，推動科技進(jìn)步和産業發(fā)展。這(zhè)也是君聯資本的核心投資理念“S={R+O+E}i”——R代表責任擔當，O代表開(kāi)放合作，E代表專業賦能(néng)，i代表科技創新。

“在這(zhè)個核心投資理念下，融入君聯資本豐富的項目管理能(néng)力、資本運營能(néng)力及積極主動的增值服務等，君聯資本發(fā)揮自己的平台優勢，鏈接資本和資源與科技創新企業、專精特新企業共同成(chéng)長(cháng)。”他說(shuō)，“君聯資本在科技創新企業早期發(fā)展之路上扮演重要角色，并耐心陪伴企業成(chéng)長(cháng)，同時(shí)在投後(hòu)管理中盡其所能(néng)爲被(bèi)投企業提供幫助。君聯資本尊重企業的選擇，做到‘幫忙不添亂’，得到企業的高度認可和信任。”

此外，李家慶對(duì)投後(hòu)管理有著(zhe)獨到見解。他將(jiāng)企業運作規律總結爲一套“房屋理論”：如果將(jiāng)一家企業看成(chéng)是一間屋子，那可以把這(zhè)間屋子分爲屋頂、圍牆、地基三個部分。具體展開(kāi)來看，第一部分屋頂代表著(zhe)企業的戰略和業務發(fā)展，也就(jiù)是企業的供産銷；第二個部分圍牆，代表著(zhe)企業的運營管理能(néng)力，例如财務管理、法律合規管理等；第三部分地基，代表著(zhe)一家企業的團隊、文化、公司治理等。“不同企業所在的行業特點差異性很大，君聯資本作爲投資機構，投後(hòu)管理的重點通常都(dōu)放在地基和圍牆這(zhè)兩(liǎng)部分，緻力于在公司管理、企業文化、組織結構、人力資源等方面(miàn)幫助企業。”

據悉，在君聯資本投資的近200家專精特新企業中，95%以上的企業得到過(guò)君聯資本在戰略、業務對(duì)接、團隊管理、企業文化、領導力等方面(miàn)的“一對(duì)一”增值服務。

企業要建立“造血功能(néng)”

李家慶介紹，君聯資本的科技投資緊扣國(guó)家産業規劃和政策導向(xiàng)，重點布局在前沿科技領域和通過(guò)自主創新解決“卡脖子”問題的行業企業。

如何選擇和扶持優質專精特新企業顯得尤爲重要。“我們始終要找的是金字塔頂尖的企業。”李家慶說(shuō)，“我們在挑選投資企業過(guò)程中，將(jiāng)會(huì)重點考察企業對(duì)産業、行業發(fā)展的影響力。若企業成(chéng)長(cháng)在國(guó)内，我們也會(huì)將(jiāng)其納入國(guó)際同行業對(duì)比中去考察，尤其關注其技術延展性。”

李家慶還(hái)表示，在識别投資标的時(shí)，創新能(néng)力始終是核心指标，包括技術創新、産品創新及商業模式創新。創新能(néng)力不僅體現在當前取得的成(chéng)績上，更在于企業展現出的持續創新潛力。同時(shí)，市場潛力也是一個關鍵指标，評估企業未來在市場上的成(chéng)長(cháng)潛力和競争地位變得至關重要。“這(zhè)不僅需要企業對(duì)行業趨勢有深入的理解，還(hái)需要有能(néng)力在競争激烈的市場中占據一席之地。”

“企業的核心競争力和管理團隊素質也是衡量專精特新企業的重要标準。”在李家慶看來，一個富有遠見的管理團隊和高素質的技術及管理人才是企業穩健發(fā)展和創新的關鍵。此外，企業的财務健康狀況和現金流管理能(néng)力同樣(yàng)不容忽視，這(zhè)直接關系到企業的生存和持續發(fā)展能(néng)力。

“當前，企業不能(néng)完全依賴IPO和後(hòu)續大額融資，要建立‘造血能(néng)力’才能(néng)行穩緻遠。”李家慶說(shuō)。