上證報中國(guó)證券網訊（記者 張雪）在11月30日舉辦的2023中國(guó)股權投資西岸科創金融大會(huì)上，北京證券交易所（下稱“北交所”）副總經(jīng)理孫立表示，北交所、新三闆緻力于打造服務創新型中小企業主陣地，爲社會(huì)資本支持中小企業創新發(fā)展營造良好(hǎo)氛圍，也爲股權投資機構帶來更多發(fā)展機會(huì)。正值北交所深化落實改革意見之際，北交所與私募股權創投市場協同發(fā)展正當其時(shí)。

孫立談到，今年9月1日，中國(guó)證監會(huì)發(fā)布了《關于高質量建設北京證券交易所的意見》，聚焦市場建設重點難點問題，加快北交所改革創新步伐、辦出特色優勢的政策預期更加明确。長(cháng)期以來，各類股權投資機構積極參與資本市場建設，在支持科技創新和産業升級，助力提升直接融資比重等方面(miàn)發(fā)揮了重要作用。本次改革將(jiāng)爲各機構被(bèi)投企業提供更爲多元的上市路徑和更爲完善的估值定價體系，股權投資機構也可通過(guò)參與新股戰略配售、增持上市前已投企業股票等方式，靈活布局北交所市場。北交所還(hái)將(jiāng)撬動新三闆更好(hǎo)發(fā)揮孵化培育功能(néng)，與私募股權創投市場形成(chéng)“募投管退”全鏈條各環節制度銜接，共同發(fā)揮對(duì)科技創新的支撐作用。

據孫立介紹，目前，北交所正從投融端、産品端、市場生态等方面(miàn)加強市場建設。

首先，促進(jìn)投融兩(liǎng)端齊頭并進(jìn)、均衡發(fā)展。一方面(miàn)，爲優質中小企業便捷上市路徑，完善新三闆、北交所層層遞進(jìn)的現有路徑，優化“挂牌滿12個月”執行标準和挂牌公司申報北交所輔導備案程序，降低企業上市成(chéng)本和等待時(shí)間。另一方面(miàn)，爲合格投資者暢通參與渠道(dào)。便利科創闆投資者參與北交所交易，允許私募股權基金在二級市場增持被(bèi)投企業股票，推出調降經(jīng)手費、擴大做市商隊伍、擴展兩(liǎng)融标的等舉措，進(jìn)一步降低市場運行成(chéng)本、提升交易便捷度。

其次，北交所正在加快市場産品創新供給、健全體系。在國(guó)債和地方政府債券常态化發(fā)行的基礎上，10月20日北交所公司債券業務規則正式發(fā)布實施，目前受理審核工作有序開(kāi)展，股債“雙輪驅動”格局已經(jīng)形成(chéng)。

此外，北交所還(hái)在持續推動市場各方共築生态、凝聚合力。一是加強新三闆與區域性股權市場的制度對(duì)接，修訂轉闆指引，多層次資本市場有機聯系不斷增強。二是探索普惠金融生态，推動建立更加精準完善的激勵約束機制，更好(hǎo)引導證券公司、基金公司等機構提升對(duì)創新型中小企業的服務和投資力度。三是形成(chéng)政策支持生态。加強與有關部委的精準對(duì)接，強化與地方政府的溝通合作，形成(chéng)全方位的培育服務體系。

“下一步，北交所將(jiāng)在中國(guó)證監會(huì)的領導下，不斷優化市場生态，持續推動制度創新，以自身的高質量發(fā)展助力科技創新和産業升級。”孫立介紹，近期北交所正在證監會(huì)的指導下，加快推進(jìn)直接IPO相關制度規則的研究制定工作，爲符合條件的優質中小企業開(kāi)辟一條更加便捷的上市路徑。此外，北交所還(hái)將(jiāng)研究推出公開(kāi)發(fā)行可轉債制度，持續豐富北交所指數體系，研究編制北交所專精特新指數，引導基金公司加大北交所基金産品供給，持續開(kāi)展ETF、LOF、REITs、資産證券化等産品的研究，成(chéng)熟一個、推出一個，逐步構建覆蓋股票、債券、基金、衍生品的“全品類”體系。