政府引導基金在私募股權領域正發(fā)揮日漸重要的引領作用。

統計數據顯示，在私募股權領域，今年以來政府類資金的出資規模在各類出資機構中占比最大，國(guó)資背景管理人所管私募股權基金的總規模占市場整體比例超過(guò)五成(chéng)。此外，企業投資者的出資行爲也十分活躍，在出資次數上排名第一。從投資方向(xiàng)來看，半導體及電子設備、IT、生物醫療三大領域吸引了較多資金。

上海中移數字轉型産業私募基金合夥企業（有限合夥）于近日成(chéng)立，并以私募基金形式從事(shì)股權投資、投資管理、資産管理等活動。據天眼查，該合夥企業由中國(guó)移動旗下中移資本控股有限責任公司、中國(guó)國(guó)有企業結構調整基金二期股份有限公司、上海浦東引領區投資中心（有限合夥）、浦和創（上海）管理咨詢合夥企業（有限合夥）共同出資，出資額爲43.74億元。其中，浦和創（上海）管理咨詢合夥企業（有限合夥）擔任執行事(shì)務合夥人。這(zhè)标志著(zhe)中國(guó)移動聯手國(guó)調基金和上海國(guó)資共同成(chéng)立的大型私募基金正式落地。

今年以來，在各類活躍LP（有限合夥人）出資機構中，政府類資金日漸增多。執中ZERONE數據顯示，2023年10月，中國(guó)證券投資基金業協會(huì)（簡稱“中基協”）備案的私募股權投資基金共有444隻，共計521家機構LP出資參與備案的基金，認繳資本爲792.5億元。從出資規模來看，政府類資金LP是主流，認繳總額爲438.13億元，占當月總出資額的55%。

“今年千億級政府引導基金已成(chéng)爲标配，各地的政府資金已成(chéng)爲VC/PE機構的主力。”上海某創投機構投資總監表示。

除了政府類資金，企業投資者的出資熱情也較高。從中基協10月備案基金的機構LP出資結構來看，企業投資者出資活躍度最高，在總計535次出資中，企業投資者共出資205次，占比38%。這(zhè)其中不乏上市公司的身影，有的上市公司更是做起(qǐ)了跨界投資。

比如，11月30日恒基達鑫公告稱，公司子公司恒投創投拟參與投資贛江新區博啓投資管理合夥企業（有限合夥）（暫定名），并認繳4000萬元出資份額，占出資總額的8%。

恒基達鑫是一家第三方石化物流服務提供商，公司的主業爲裝卸業務和倉儲業務。對(duì)于該隻基金的投資範圍，恒基達鑫表示，將(jiāng)重點投資中醫藥、體外診斷、類器官、創新藥等細分領域的優質項目，以及結合賦能(néng)大健康産業的數字經(jīng)濟、5G技術與大數據、人工智能(néng)等技術項目。

專業的私募股權投資機構目前關注哪些領域及細分賽道(dào)？謝諾辰途投資表示，公司近年來在新能(néng)源、半導體和新材料、醫療健康、人工智能(néng)四大賽道(dào)的産業鏈上下遊進(jìn)行了重點布局。新能(néng)源闆塊中，更關注新能(néng)源汽車核心零部件以及智能(néng)化和網聯化闆塊。半導體和新材料領域則以芯片設計、晶圓制造、封裝測試三大産業鏈環節爲主。此外，随著(zhe)全球智能(néng)時(shí)代的加速到來，醫療行業正加速進(jìn)入數智化時(shí)代，醫學(xué)是人工智能(néng)應用中最有可能(néng)率先實現商業化的細分領域，AI+醫療有望助力生物醫學(xué)開(kāi)啓全新時(shí)代。

專注于消費賽道(dào)的棧道(dào)資本創始人吳志偉表示，看好(hǎo)未來的消費行業。吳志偉認爲，随著(zhe)我國(guó)人口老齡化程度的不斷加深及相關養老政策的持續落地，養老服務、養老用品、養老保健及部分養老醫療與消費結合的領域會(huì)迎來投資機遇。與此同時(shí)，作爲能(néng)夠對(duì)抗經(jīng)濟周期的消費品類，大健康、戶外運動及寵物經(jīng)濟等也值得重點關注。

清科研究中心數據顯示，今年前三季度，中國(guó)股權投資市場投資案例達6510起(qǐ)，投資金額達5070.94億元。從投資端來看，資金進(jìn)一步向(xiàng)戰略性新興産業和科技型企業聚集，其中半導體及電子設備、IT、生物醫療三大領域的投資案例數與總金額分别占比63%和52.3%。