上證報中國(guó)證券網訊（記者 宋薇萍）近日，全面(miàn)解讀上海市私募股權、創投行業發(fā)展的重磅研究——《2023年上海市私募股權創投行業發(fā)展報告》在“第十六屆外灘金融·上海國(guó)際股權投資論壇”上發(fā)布。報告對(duì)2024年私募股權、創投行業發(fā)展進(jìn)行了展望。其中指出，2024年，中長(cháng)期私募股權、創投行業將(jiāng)進(jìn)入以科技創新驅動爲主的新常态，投資機構將(jiāng)更加關注前沿科學(xué)、未來産業領域，如大模型、腦機接口等前沿領域。

報告認爲，2024年，在募資端、投資端、管理端、退出端，市場將(jiāng)呈現如下趨勢：

募資端：随著(zhe)GP盲池基金募資遇到挑戰，LP將(jiāng)更關注底層資産，同時(shí)流動性需求增加，明池基金、專項基金將(jiāng)受到更多關注。新興市場外币LP將(jiāng)更活躍。在募資過(guò)程中，具備技術專業背景的管理人的頭部效應突顯。專項基金認繳要求低、确定性高、底層資産明晰，將(jiāng)吸引更多LP參與投資。

投資端：投資機構將(jiāng)持續關注前沿科學(xué)、未來産業領域。政府將(jiāng)持續出台相關措施鼓勵創投行業投早、投小、投硬科技，如注冊制改革的深化、天使引導基金的設立。

管理端：投資機構全生命周期管理能(néng)力將(jiāng)成(chéng)爲核心競争力，這(zhè)也使得投資機構更傾向(xiàng)于提升投資團隊專業化特别是科技知識水平，提高對(duì)科技項目的理解能(néng)力和前瞻性預見能(néng)力，增強投後(hòu)管理能(néng)力和賦能(néng)水平，深化行業洞察和增強資源整合成(chéng)爲了投資機構的首要任務。同時(shí)，股權投資行業將(jiāng)積極摸索中國(guó)特色ESG之路。

退出端：股權投資市場中的退出難問題已成(chéng)爲一項普遍挑戰，市場期待多層次資本市場和多元化退出機遇。私募股權投資二級市場持續摸索中國(guó)式解決方案。