近日，華夏基金經(jīng)理孫蒙接受采訪時(shí)表示，AI智能(néng)輔助選股策略可理解爲，通過(guò)算法輔助投資經(jīng)理相對(duì)客觀尋找一個可能(néng)的最優解。

孫蒙本碩先後(hòu)畢業于北京大學(xué)物理專業和加州大學(xué)洛杉矶分校電子工程專業，具備9年證券從業經(jīng)驗和超過(guò)3年公募基金管理經(jīng)驗，多年來專注量化投資，將(jiāng)創新型的人工智能(néng)算法視作研究市場的手段與工具。

近年來，随著(zhe)國(guó)家政策加持與經(jīng)濟複蘇預期逐漸明朗，中小企業長(cháng)期投資價值不斷提高，中證500指數迎來投資機會(huì)。孫蒙管理的華夏中證500 指數增強基金憑借智能(néng)輔助研究的策略優勢，成(chéng)爲投資者把握指數機遇的投資工具之一。數據顯示，截至今年三季度末，華夏中證500指數增強A自成(chéng)立以來收益回報達73.07%，同期業績比較基準爲11.43%，超額收益高達61.64%。

孫蒙複盤了該指數基金取得超額收益的原因。一方面(miàn)，區别于以往傳統基本面(miàn)、量化分析手段僅能(néng)處理有限數據、機會(huì)挖掘能(néng)力取決于個人能(néng)力，人工智能(néng)的數據處理能(néng)力不僅可快速完成(chéng)曆史行情走勢、行業數據等多重維度的數據處理，還(hái)可實時(shí)更新數據，完成(chéng)對(duì)組合持倉、預期收益及調整策略的實時(shí)生成(chéng)，協助基金經(jīng)理快速完成(chéng)策略調整。

另一方面(miàn)，産品的超額收益同樣(yàng)來源于數據，AI智能(néng)輔助選股策略從基本面(miàn)出發(fā)，形成(chéng)對(duì)市場更好(hǎo)的定價。在投資過(guò)程中，基金經(jīng)理可以不斷尋找投資性價比較高的标的，剔除已投資的、性價比較低的标的，力求獲取個股層面(miàn)的超額收益。

在孫蒙看來，基金經(jīng)理無法控制指數本身的貝塔，卻可控制超額收益的風險。風控方面(miàn)將(jiāng)更多針對(duì)超額收益，希望通過(guò)嚴格控制行業偏離與風格偏離，盡量避免因行業熱點輪動以及市場風格對(duì)超額收益造成(chéng)的影響。

“随著(zhe)策略進(jìn)一步成(chéng)熟，我們將(jiāng)這(zhè)類策略應用到更廣泛的産品形态，以滿足不同客戶的需求。”據孫蒙介紹，除了指數增強，還(hái)包括主動權益以及針對(duì)高淨值客戶的專戶産品。比如，基金專戶的規模穩定性更強，規模适中，在策略中加入更多高頻量化數據，有助于捕捉市場機會(huì)，提高投資勝率。主動權益相較于指數增強，在個股的集中度上略有差異，會(huì)給客戶帶來不一樣(yàng)的持基體驗。