上市公司實控人要套現“走人”，家裡(lǐ)的親屬還(hái)不忘最後(hòu)時(shí)刻要順手從股市上“撈一筆”，借他人賬戶精準埋伏，短期内賺錢離場——這(zhè)樣(yàng)的“如意算盤”，自以爲打得很精明，但最終還(hái)是難逃監管法眼，連本帶利全部罰沒(méi)。

近日，廣東證監局發(fā)布的一份行政處罰決定書，讓高樂股份“易主”前後(hòu)的一宗内幕交易的背後(hòu)詳情，浮出水面(miàn)。

停牌前夕股價蹊跷漲停

資料顯示，高樂股份是國(guó)内最早上市的玩具企業之一。公司原控股股東爲興昌塑膠五金廠有限公司，實際控制人爲楊氏家族，成(chéng)員包括楊鎮欣、楊鎮凱、楊廣城、楊旭恩及楊楚麗、楊康華。

行政處罰決定書顯示，從2019年年底起(qǐ)，楊氏家族成(chéng)員代表楊某恩、楊某城開(kāi)始謀劃引入優質資産并轉讓企業實際控制權。

2022年7月至8月初，楊某恩的女兒楊某琳與馬某軍聯系，溝通高樂股份尋求業務轉型和轉讓公司控制權，以及馬某軍控制的龍威微電子裝備（龍泉）有限公司（以下簡稱龍威微電子）從事(shì)光伏異質結電池基礎線管研發(fā)的情況。

2022年9月20日，馬某軍與上海上正恒泰律師事(shì)務所（以下簡稱上正恒泰所）周某平共同前往廣東普甯，對(duì)高樂股份進(jìn)行現場考察，并與楊某恩、楊某城等公司高管以及楊某琳進(jìn)行會(huì)面(miàn)磋商。

2022年9月26日，馬某軍與楊某恩、楊某城和楊某琳一同前往江蘇常州參觀龍威微電子研發(fā)的生産顯示面(miàn)闆、光伏異質結電池的PECVD設備。楊某恩、楊某城和楊某琳同意由馬某軍、周某平拟訂具體的交易方案。

2022年10月18日，馬某軍委托周某平草拟《合作協議書》初稿，對(duì)馬某軍一方意向(xiàng)收購實控人楊氏家族持有的高樂股份控制權及相關事(shì)項作出明确安排。

同日，周某平將(jiāng)《合作協議書》簽字稿發(fā)給楊某城，請其協調楊某恩等楊氏家族成(chéng)員正式簽署，楊某城向(xiàng)楊某恩彙報後(hòu)，楊某恩表示，雙方可以就(jiù)協議書中提及的相關合作事(shì)項内容展開(kāi)進(jìn)一步磋商。

2022年10月31日，楊某恩安排楊某琳再次前往常州參觀龍威微電子PECVD設備。同日，楊某城聯系律師，就(jiù)高樂股份拟籌劃轉讓控制權并收購異質結電池相關資産的事(shì)項對(duì)拟簽訂合作協議書的内容進(jìn)行法律把關。

2022年11月中旬，因洽談進(jìn)展不佳，經(jīng)周某平介紹并引薦，楊某恩與華統集團有限公司（以下簡稱華統集團）朱某勇取得聯系，雙方開(kāi)始洽談有關高樂股份控制權轉讓的事(shì)宜。朱某勇積極推進(jìn)合作。

2022年11月17日，高樂股份與華統集團簽訂具有框架協議性質的《股份收購意向(xiàng)書》。

當日晚間，高樂股份披露公司第一大股東籌劃股份轉讓事(shì)項的停牌公告，稱興昌塑膠五金廠有限公司拟轉讓其持有的公司股份或（及）投票權，并與交易對(duì)手方簽訂了《股份收購意向(xiàng)書》，如交易完成(chéng)，預計交易對(duì)手方將(jiāng)獲得15%到17.76%的股份，上述事(shì)項可能(néng)導緻上市公司控制權發(fā)生變更。

耐人尋味的是，2022年11月17日午後(hòu)，高樂股份股價震蕩走高，在臨近收市的最後(hòu)半小時(shí)封上漲停闆，收于2.67元/股。

此後(hòu)，高樂股份在2022年11月21日晚披露，華統集團將(jiāng)通過(guò)受讓股權和表決權方式成(chéng)爲上市公司控股股東，華統集團實控人朱儉勇、朱儉軍兄弟也將(jiāng)成(chéng)爲上市公司實控人。公司股票于2022年11月22日複牌，複牌後(hòu)又連續收獲兩(liǎng)個漲停闆。

複牌四個交易日，高樂股份的股價累計漲逾41%

知情人親屬内幕交易

不過(guò)，高樂股份停牌前的股價異動，沒(méi)有躲過(guò)監管的“探照燈”。廣東證監局在行政處罰決定書中詳細叙述了黃某波内幕交易高樂股份股票情況。

根據行政處罰決定書，11月17日，黃某波通過(guò)第三方銀行賬戶向(xiàng)鄧某提供資金50萬元，鄧某按照黃某波的決策，使用上述資金進(jìn)行證券交易，全部買入“高樂股份”股票。

黃某波是何人？

行政處罰決定書顯示，楊某琳爲黃某波的弟媳，日常往來緊密，2022年11月12日和11月15日，兩(liǎng)人存在電話聯絡接觸。

廣東證監局認爲，上述證券賬戶資金變化時(shí)點、買入“高樂股份”股票時(shí)點與内幕信息發(fā)展變化時(shí)點、與内幕信息知情人通訊聯絡時(shí)點高度吻合，交易量明顯放大，且黃某波利用他人證券賬戶進(jìn)行交易，相關交易行爲明顯異常，無正當理由或者正當信息來源。

2022年11月24日至12月1日，“鄧某”證券賬戶逐步賣出全部涉案“高樂股份”股票，黃某波爲此盈利約15.86萬元。

廣東證監局認爲，高樂股份持有公司百分之五以上股份的股東、實際控制人持有股份、控制公司的情況發(fā)生較大變化的事(shì)項，屬于證券法規定的重大事(shì)件，在依法公開(kāi)前屬于證券法規定的内幕信息。内幕信息敏感期爲2022年10月18日至2022年11月17日，楊某琳爲内幕信息知情人。黃某波的上述行爲違反證券法相關規定，構成(chéng)内幕交易行爲。

廣東證監局決定，對(duì)黃某波沒(méi)收違法所得約15.86萬元，并處以50萬元的罰款。

圖片來源：行政處罰決定書

據悉，此前高樂股份原實控人家族成(chéng)員也曾因親屬違規交易，被(bèi)監管盯上。

2021年8月，深交所向(xiàng)時(shí)任高樂股份董事(shì)長(cháng)兼總經(jīng)理楊旭恩下發(fā)監管函。當中提到，楊旭恩配偶陳文丹于2021年6月2日、3日通過(guò)集中競價交易方式賣出高樂股份股票470.48萬股，成(chéng)交金額1484.87萬元；于6月3日通過(guò)集中競價交易方式買入高樂股份股票20萬股，成(chéng)交金額59.8萬元。上述賣出和買入行爲間隔不足六個月，構成(chéng)短線交易。

2023年9月，高樂股份董事(shì)會(huì)換屆，楊旭恩退出，朱儉勇接任上市公司董事(shì)長(cháng)。