在市場跌宕起(qǐ)伏中，多家知名私募積極“掃貨”。多家上市公司近期發(fā)布的回購股份公告曝光了諸多知名私募的調倉動作，比如高毅資産知名基金經(jīng)理馮柳加倉了中炬高新，甯泉資産創始人楊東加倉了山東路橋等。在業内人士看來，經(jīng)過(guò)前期的震蕩調整，A股市場整體估值處于曆史底部區域，尤其是消費、高端制造等闆塊的優質标的性價比愈發(fā)凸顯。

知名私募抄底大消費

1月3日，中炬高新發(fā)布《關于回購股份事(shì)項前十名股東持股情況的公告》。該公告顯示，截至2023年12月27日，高毅資産知名基金經(jīng)理馮柳管理的高毅鄰山1号遠望基金持有公司3650萬股，較去年三季度末增持了150萬股。

中炬高新的核心業務爲調味品及健康食品，旗下有 “廚邦”“美味鮮”兩(liǎng)大品牌。2023 年消費闆塊整體陷入調整行情，而且中炬高新兩(liǎng)大股東争鬥白熱化，因此2023年公司股價回調近24%。但是，馮柳在此過(guò)程中持續加倉，抄底動作明顯。

除了中炬高新，高毅資産基金經(jīng)理鄧曉峰管理的産品去年四季度加倉了麗珠集團。某私募創始人表示，食品飲料、醫藥等大消費闆塊在2023年下半年已經(jīng)出現複蘇迹象，多家相關公司近期披露的業績快報也展現出較強的增長(cháng)勢頭，而且大消費領域經(jīng)曆了較長(cháng)時(shí)間和較大幅度的調整，投資性價比值得關注。

經(jīng)濟複蘇受益股受到機構青睐

從上市公司發(fā)布的公告來看，基建、制造業等受益于經(jīng)濟複蘇的标的也受到機構的青睐。

1月3日，山東路橋因股份回購事(shì)項披露了前十大流通股股東名單。截至2023年12月29日，甯泉資産旗下兩(liǎng)隻産品現身前十大流通股股東名單，合計持股1595.6萬股，較去年三季度末增持163.5萬股。山東路橋是山東省基建龍頭股，天風證券認爲，在萬億國(guó)債增發(fā)、經(jīng)濟穩步複蘇的背景下，山東路橋的經(jīng)營情況有望持續好(hǎo)轉。

1月13日，信捷電氣發(fā)布公告顯示，截至1月5日，寬投資産旗下寬投如歌私募證券投資基金新進(jìn)成(chéng)爲公司前十大流通股股東，持股數量爲207.4萬股。信捷電氣爲小型可編程控制器領域龍頭企業，該公司的下遊行業如紡織、包裝印刷等與經(jīng)濟複蘇高度相關。

把握中長(cháng)期布局良機

在私募機構看來，當前市場估值處于底部區域，中長(cháng)期布局機會(huì)顯現。

深圳紅籌投資總經(jīng)理鄒奕認爲，2024 年全球利率大概率將(jiāng)見頂回落，風險資産及新興市場估值端的壓力將(jiāng)繼續得到釋放。“身處非常便宜、極具性價比的估值低點，我們應該做一個樂觀的人，積極布局，將(jiāng)資金投向(xiàng)跌出性價比的優秀企業。”鄒奕說(shuō)。

趣時(shí)資産也表示，當前A股估值水平和風險溢價與2022年10月情形相似，明顯處于底部區域，此前備受資金青睐的基金重倉股的估值溢價顯著收窄。未來如果經(jīng)濟複蘇超預期，估值提升將(jiāng)成(chéng)爲推動股市上漲的重要因素。公司目前重點關注消費、醫藥、科技等行業的結構性機會(huì)。

格上基金研究員謝詩琦透露，目前格上跟蹤的核心私募機構整體倉位在七成(chéng)左右。從布局方向(xiàng)來看，前期回撤幅度較大的醫藥生物、消費等闆塊，以及具備成(chéng)長(cháng)性的高端制造、科技升級等受到關注。