在市場震蕩調整過(guò)程中，多家知名私募業績承壓。近日，有渠道(dào)人士透露，截至1月8日，知名百億級私募半夏投資旗下的一隻宏觀策略産品淨值跌破預警線。集元資産旗下産品大幅回撤的消息也引發(fā)市場關注。

在業内人士看來，當前市場底部信号愈發(fā)明顯，後(hòu)續把握結構性機會(huì)是修複淨值的重要方式。Choice數據顯示，1月16日至18日滬深300ETF成(chéng)交額明顯放大，資金抄底迹象明顯。

知名私募業績明顯回撤

近日，有渠道(dào)人士透露，1月10日半夏投資發(fā)布了旗下産品淨值觸及預警線的公告。公告稱，由于近期證券市場出現較大波動，截至1月8日，公司旗下一隻宏觀策略産品淨值跌破了0.85元的預警線，因此將(jiāng)按照合同約定進(jìn)行風險預警操作。

第三方平台數據也顯示，截至1月12日，半夏投資旗下多隻産品今年以來淨值回撤超3%，近1年回撤幅度超過(guò)20%，業績明顯承壓。

李蓓也在其産品月報中坦言：“如過(guò)去三個月的月報所溝通的，在淨值修複回到0.86元以上之前，我們以1%的内部VAR（風險價值）爲風險預算上限。但我們認爲風險控制的目的，是爲了在大機會(huì)到來的時(shí)候有能(néng)力出手承擔風險。當前，我們面(miàn)對(duì)的可能(néng)是難得一遇的股票市場底部機會(huì)，在風控框架的範圍内，我們會(huì)用足自己的風險預算。目前，我們大緻維持65%至70%的權益類淨倉。”

除了半夏投資，在今年以來的市場震蕩調整過(guò)程中，諸多股票策略私募業績明顯回撤。

第三方平台數據顯示，知名基金經(jīng)理任澤松管理的産品“集元-祥瑞1号私募證券投資基金”今年首周淨值大幅回撤15.81%。截至1月12日，該産品今年以來回撤幅度達14.32%。

知名頭部量化私募的業績也出現回撤。第三方平台數據顯示，截至1月12日，衍複專享滬深300量化多頭一号産品單位淨值跌至0.8854元，今年以來虧損3.05%，成(chéng)立以來虧損11.46%。截至1月12日，衍複專享500增強1号今年以來也回撤超3%。

底部區域應積極把握結構性機會(huì)

在去年的市場震蕩過(guò)程中，私募股票策略的業績便承壓。私募排排網最新統計數據顯示，去年有業績展示的21487隻私募證券基金平均收益爲0.05%，其中股票策略私募基金平均回撤2.45%，在五大策略中業績墊底。

不過(guò)，在多位業内人士看來，經(jīng)過(guò)去年的調整，權益資産性價比愈發(fā)凸顯，若要修複淨值，須在底部區域積極把握結構性機會(huì)。

滬上某百億級私募創始人透露：“盡管經(jīng)濟複蘇進(jìn)程和海外流動性拐點仍存在一定的不确定性，但便宜是最大的利好(hǎo)。不管是A股還(hái)是港股，2024年均將(jiāng)湧現結構性機會(huì)，目前我自己投資的倉位非常高。”

資金抄底迹象明顯

Choice數據顯示，近日市場震蕩加劇，但資金抄底迹象明顯。1月18日，多隻滬深300ETF明顯放量。其中，華泰柏瑞滬深300ETF成(chéng)交額突破150億元，創下階段性新高；易方達滬深300ETF、嘉實滬深300ETF和華夏滬深300ETF成(chéng)交額均超過(guò)40億元。4隻滬深300ETF全天成(chéng)交額超過(guò)300億元。

另外，1月17日，易方達滬深300ETF、華夏滬深300ETF、華泰柏瑞滬深300ETF、嘉實滬深300ETF成(chéng)交額分别達45.76億元、44.92億元、42.79億元和42.41億元。1月16日，上述4隻ETF的成(chéng)交額分别爲47.17億元、40.67億元、59.25億元和36.43億元。

對(duì)比來看，1月8日至1月12日，上述4隻ETF日均成(chéng)交額分别爲10.49億元、13.29億元、39.81億元和16.22億元。由此可見，近期滬深300ETF成(chéng)交量持續放大。