伴随“扶優限劣”的持續升級，私募行業正在從量的增長(cháng)邁向(xiàng)質的發(fā)展。中國(guó)證券投資基金業協會(huì)（簡稱“中基協”）最新統計數據顯示，2023年私募管理規模顯著增加，但管理人數量減少了超2000家。2024年開(kāi)年以來，行業出清保持較快節奏，近30家私募因違規行爲被(bèi)處罰。

在業内人士看來，管理規模增、機構數量減，是私募行業走向(xiàng)高質量發(fā)展的表現之一。未來，私募管理人不僅要提升專業化水平，還(hái)要守住合規底線，做好(hǎo)投資者服務，強化自身綜合素質，這(zhè)樣(yàng)才能(néng)行穩緻遠。

“扶優限劣”效果顯現

對(duì)于私募行業生态的向(xiàng)好(hǎo)變化，數據是最好(hǎo)的證明。

中基協數據顯示，截至2023年底，存續私募基金管理人爲21625家，管理基金數量爲153079隻，管理基金規模爲20.58萬億元。而在2023年初，私募管理基金規模爲20.03萬億元，管理人數量卻高達23667家。這(zhè)意味著(zhe)，2023年私募行業管理規模提升了近3%，但管理人數量減少了2042家。

另外，拉長(cháng)時(shí)間來看，2020年底私募行業管理規模和私募管理人數量分别爲15.97萬億元和24561家。也就(jiù)是說(shuō)，截至2023年底，近3年來私募業管理規模增長(cháng)了4.61萬億元，但管理人數量減少了近3000家。

“在私募的野蠻生長(cháng)階段，管理規模和管理人數量均快速增長(cháng)，但很多違規行爲、灰色地帶也随之出現。因此，近年來監管部門不斷升級‘扶優限劣’，行業規模與管理人數量的一升一降，說(shuō)明私募行業開(kāi)始從量的增長(cháng)邁向(xiàng)質的發(fā)展，優勝劣汰加速推進(jìn)。”滬上某私募研究員表示。

另外，該研究員認爲，參考海外資管行業的發(fā)展路徑，未來大部分的資管規模將(jiāng)向(xiàng)最頭部的幾家資管機構集中，行業集中度會(huì)不斷提升。因此，國(guó)内私募業後(hòu)續的發(fā)展必然伴随著(zhe)良性競争的不斷加劇。

“劣币”持續出清

2024年開(kāi)年以來，私募行業繼續保持較快的“劣币”出清節奏。

中基協公示信息顯示，1月，深圳市國(guó)财資産、華聯彙垠股權投資、廣州國(guó)卓資産等12家私募管理人受到紀律處分，涉及不配合自律檢查、向(xiàng)投資人承諾保本保收益、未按合同約定對(duì)基金财産進(jìn)行托管等問題。

與此同時(shí)，監管部門對(duì)多家私募的違規行爲實施嚴格處罰。比如，1月25日，青海證監局發(fā)布了對(duì)青海鑄貝資産管理有限公司采取責令改正行政監管措施的決定。1月上旬，四川證監局一口氣公布了對(duì)8家私募的處罰情況，劍指明股實債、未進(jìn)行第三方機構盡職調查、基金未按規定在中基協備案等違規行爲。

據上海證券報記者統計，截至2月2日，今年以來已有54家私募注銷，近30家私募因違規行爲被(bèi)監管層點名。

管理人自律意識顯著提升

“現在隻要是合規方面(miàn)有瑕疵的私募，在投資人和渠道(dào)方面(miàn)的公信度會(huì)大幅下降，因此監管層頻頻‘亮劍’不僅有助于優化行業生态，還(hái)會(huì)加強私募的自律意識。”某量化私募人士坦言。

記者采訪獲悉，諸多私募正在不斷完善合規風控體系，強化文化建設。

相關人士稱，在行業邁向(xiàng)高質量發(fā)展的過(guò)程中，私募應從三個方面(miàn)做好(hǎo)自律：一是守住合規底線，不僅對(duì)外要緊跟最新監管政策，對(duì)内還(hái)要嚴格約束員工行爲，做好(hǎo)内控；二是以投資人利益爲先，投資、發(fā)行行爲避免“唯規模論”，爲客戶提供全面(miàn)、及時(shí)的服務；三是持續提升專業水平，擴展自身能(néng)力圈，不斷進(jìn)化。

滬上某中型量化私募人士也告訴記者，公司去年積極參與上級管理單位、監管機構組織的培訓等活動，并在公司内部及時(shí)開(kāi)展相應培訓，同時(shí)建立健全了風險管理制度和合規流程，夯實長(cháng)期發(fā)展的基礎。