上證報中國(guó)證券網訊（記者 費天元）農曆龍年首個工作日（2月18日），中國(guó)證監會(huì)安徽證監局發(fā)布《關于對(duì)國(guó)元期貨有限公司合肥分公司采取責令改正措施的決定》，國(guó)元期貨合肥分公司因對(duì)員工居間合作行爲管理不到位，内部控制不完善，被(bèi)采取責令改正的行政監管措施。

記者注意到，自2023年12月以來，證監會(huì)及派出機構密集對(duì)期貨公司開(kāi)出罰單，且大多指向(xiàng)公司内控機制問題及經(jīng)紀業務風險。業内人士表示，在經(jīng)紀業務方面(miàn)，居間人、适當性管理及異常交易監控等一直是監管關注的重點。居間人群體雖然爲期貨公司獲得客源做出貢獻，但也存在期貨公司對(duì)居間人約束力不強等問題亟待解決。

國(guó)元期貨合肥分公司收到罰單

《關于對(duì)國(guó)元期貨有限公司合肥分公司采取責令改正措施的決定》顯示，經(jīng)查，國(guó)元期貨合肥分公司對(duì)員工居間合作行爲管理不到位，内部控制不完善，違反了《期貨公司監督管理辦法》（證監會(huì)令第155号）第五十六條的規定。

根據《期貨公司監督管理辦法》第一百零九條的規定，安徽證監局決定對(duì)國(guó)元期貨合肥分公司采取責令改正的行政監管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。安徽證監局督促該分公司應當加強内部管控，規範居間人管理，提升合規管理水平，杜絕此類違規行爲再次發(fā)生。

經(jīng)查閱，《期貨公司監督管理辦法》（證監會(huì)令第155号）第五十六條規定要求：期貨公司應當建立并有效執行風險管理、内部控制、期貨保證金存管等業務制度和流程，有效隔離不同業務之間的風險，确保客戶資産安全和交易安全。

居間人管理成(chéng)爲監管重點

根據中國(guó)期貨業協會(huì)發(fā)布的《期貨公司居間人管理辦法（試行）》，（期貨）居間人，也稱爲中介人，是指受期貨公司委托，爲期貨公司提供訂立期貨經(jīng)紀合同的中介服務，獨立承擔基于中介服務所産生的民事(shì)責任，期貨公司按照約定向(xiàng)其支付報酬的機構及自然人。

記者發(fā)現，僅從去年年底以來，就(jiù)有東吳期貨、華融融達期貨分公司或營業部因居間人管理問題遭到處罰。

2023年11月10日，河南證監局發(fā)布《關于對(duì)東吳期貨有限公司河南分公司采取責令改正行政監管措施的決定》，經(jīng)查，東吳期貨河南分公司存在委托無期貨從業資格證的人員居間介紹客戶并約定返還(hái)傭金及手續費、保證金利息的情形，反映出分公司内部控制管理不完善，違反了《期貨公司監督管理辦法》相關規定。按照規定，決定對(duì)東吳期貨河南分公司采取責令改正的行政監管措施。

2023年12月28日，安徽證監局發(fā)布《關于對(duì)華融融達期貨股份有限公司合肥營業部采取責令改正措施的決定》，經(jīng)查，華融融達期貨合肥營業部存在交易時(shí)間全員離崗、居間人管理不善的情形。上述行爲反映出該營業部風險管理不到位，内部控制存在缺陷，違反了《期貨公司監督管理辦法》相關規定。根據規定，決定對(duì)華融融達期貨合肥營業部采取責令改正的行政監管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

據不完全統計，在此之前，還(hái)有安糧期貨、山西三立期貨、中财期貨、邁科期貨、天富期貨、中輝期貨、華安期貨等期貨公司子公司或營業部，在2023年因居間人管理問題收到監管罰單。

期貨公司對(duì)居間人約束力不強

業内人士表示，一方面(miàn)，由于期貨市場的專業性以及高風險性，使得大量具有參與期貨市場潛在需求的投資者未能(néng)投身其中，需要有專業的人士對(duì)其進(jìn)行宣傳開(kāi)發(fā)；另一方面(miàn)，多數期貨公司由于規模有限，難以承擔高昂的市場開(kāi)發(fā)運營成(chéng)本，需要有一支外部市場開(kāi)發(fā)隊伍。

“雙方的共同需求促生了期貨居間人這(zhè)個群體。但與受到嚴格管理的期貨公司員工相比，期貨公司對(duì)居間人的約束力不強。利益的驅動使得個别期貨居間人存在代客理财、誘導客戶進(jìn)行不必要的交易、非法配資等違規違法行爲。”該人士表示。

近年來，各地方證監局要求轄區内期貨公司對(duì)居間人加強管理，中期協也在牽頭強化和統一對(duì)居間人的管理，希望通過(guò)居間業務數據報備、居間人公示、居間人風險準備金制度、居間合同指引、從業資格管理等措施，強化對(duì)居間人的約束。“要把制度真正落實到位，整個期貨行業尤其是期貨公司對(duì)居間人的管理成(chéng)本自然也就(jiù)會(huì)上升。”業内人士說(shuō)。