上證報中國(guó)證券網訊（記者 馬嘉悅）2月20日，知名百億級量化私募甯波靈均被(bèi)深交所和上交所譴責并限制交易的消息引發(fā)市場關注。記者采訪獲悉，近日，該私募剛剛發(fā)布了《策略運作情況說(shuō)明》，對(duì)于旗下産品近期的大幅回撤表示歉意，可謂是業績與合規雙“翻車”。

2月20日，深交所發(fā)布公告稱，今年以來，甯波靈均已多次因異常交易行爲被(bèi)深交所采取書面(miàn)警示等監管措施，但其仍未改正，繼續發(fā)生異常交易行爲。因此，深交所決定從2024年2月20日起(qǐ)至2月22日止對(duì)甯波靈均名下相關證券賬戶采取限制交易措施，限制其在上述期間買賣在該所上市交易的所有股票，并啓動對(duì)甯波靈均公開(kāi)譴責紀律處分的程序。

2月19日，深交所在交易監控中發(fā)現，9:30:00至9:30:42，甯波靈均名下多個證券賬戶通過(guò)計算機程序自動生成(chéng)交易指令、短時(shí)間内集中大量下單，賣出深市股票合計13.72億元，期間深證成(chéng)指快速下挫，影響了正常交易秩序，構成(chéng)了《深圳證券交易所交易規則》第6.2條第六項規定的異常交易行爲。

上交所也表示，2月19日9:30:00至9:31:00，甯波靈均管理的多個産品大量賣出滬市股票合計11.95億元，期間上證指數短時(shí)快速下挫，違反了《上海證券交易所交易規則》中“通過(guò)計算機程序自動生成(chéng)或者下達交易指令進(jìn)行程序化交易，影響本所系統安全或者正常交易秩序”規定。

“深交所已經(jīng)書面(miàn)警示多次還(hái)不改正，足見該公司合規層面(miàn)仍存提升空間。”滬上一位私募人士坦言。

事(shì)實上，除了合規“亮紅燈”，甯波靈均今年以來業績也頗爲慘淡。私募排排網最新統計數據顯示，截至2月20日，該公司旗下多隻産品今年以來回撤超15%。

甯波靈均在《策略運作情況說(shuō)明》中表示，本輪市場環境的風險主要原因在于，組合在中證500和1000指數成(chéng)份股内的配置不足，後(hòu)續公司會(huì)重點提升成(chéng)份股内的模型預測水平，目前模型整體風控收得都(dōu)非常緊，多頭端各項風控指标已經(jīng)調整到了0.3個标準差之内。

“對(duì)于此次策略表現不佳，我們首先表示誠摯的歉意，後(hòu)續公司會(huì)繼續加強模型叠代，增強股票預測能(néng)力，做好(hǎo)策略收益與風險的平衡，重點提升針對(duì)成(chéng)份股内股票的超額預測水平。同時(shí)，公司模型增加了盤中訂單修改功能(néng)，争取超額早日恢複。”甯波靈均表示。

事(shì)實上，去年以來多家頭部私募業績與合規雙雙“亮紅燈”，在業内人士看來，伴随監管政策的持續細化，私募行業正加速構建優勝劣汰的良性生态體系，未來私募管理人不僅要提升專業能(néng)力，還(hái)要守住合規底線，規範展業，才能(néng)赢得投資人的長(cháng)期信任。