龍年開(kāi)年以來，在Sora概念引領的行情下，提前布局AI闆塊的A股市場主動權益基金漲幅明顯，相關主題ETF也随之上漲。對(duì)于AI闆塊，多家機構均表示看好(hǎo)其長(cháng)期發(fā)展前景，建議關注算力等AI基礎設施領域。

　　重倉AI基金淨值迅速回升

春節期間Sora的出世使得AI闆塊積極情緒持續發(fā)酵，節後(hòu)A股市場相關個股暴漲。截至2月21日收盤，Sora概念股熱度不減，因賽集團、魅視科技、國(guó)脈文化等個股連續三日漲停，當虹科技、會(huì)暢通訊股價也持續大幅攀升。

不少提前布局AI闆塊的主動權益類基金淨值迅速回升。例如重倉AI算力光模塊業務的中航機遇領航混合發(fā)起(qǐ)節後(hòu)兩(liǎng)日淨值漲幅高達16.07%，僅2月19日首個交易日當天就(jiù)上漲了14.63%。大摩數字經(jīng)濟混合、諾德新生活、德邦鑫星價值靈活配置混合也均收獲10%以上回報。

　　主題ETF乘風而起(qǐ)

受益于AI闆塊的高漲，通信、人工智能(néng)、遊戲動漫等主題ETF的表現也頗爲吸睛。

Choice數據顯示，截至2月20日，國(guó)泰中證全指通信設備ETF節後(hòu)大漲8.7%，同期，新華中證雲計算50ETF、華夏中證動漫遊戲ETF、華富中證人工智能(néng)産業ETF分别上漲了7.6%、6.65%和5.87%。

對(duì)于AI闆塊近期表現較好(hǎo)的原因，德邦基金基金經(jīng)理雷濤分析稱，科技成(chéng)長(cháng)闆塊在今年1月中上旬跌幅較大，春節前市場出現企穩迹象，整體科技闆塊有強烈的反彈訴求。與此同時(shí)，春節期間海外AI和半導體相關标的表現較好(hǎo)，提升了市場對(duì)科技成(chéng)長(cháng)闆塊的預期，Sora的發(fā)布顯示AI在多模态上的進(jìn)展又上新的台階，進(jìn)一步推動了算力、視頻應用等領域的發(fā)展，使得相關公司受到市場追捧。

AI算力有望受益

AI大模型的不斷叠代將(jiāng)會(huì)對(duì)行業産生哪些影響，今年的市場是否會(huì)再現去年AI的火熱行情呢？

中歐基金基金經(jīng)理宋巍巍表示，Sora的發(fā)布代表了AI大模型從一維向(xiàng)二維的進(jìn)階，實現了底層模型對(duì)物理世界的真實模拟。比如，自動駕駛能(néng)夠通過(guò)感知器和執行器與其所處的環境進(jìn)行實時(shí)互動，未來自動駕駛領域、機器人等人工智能(néng)應用領域有望實現較大突破。此外，算力芯片作爲基礎設施，未來互聯網大廠將(jiāng)産生大量算力芯片需求，會(huì)利好(hǎo)相關企業。

财通基金也認爲，從全球來看，AI依然引領著(zhe)科技成(chéng)長(cháng)的方向(xiàng)。Sora的問世是AI多模态的曆史性跨越，由此展開(kāi)的應用或將(jiāng)接續發(fā)展。而AI的長(cháng)期發(fā)展將(jiāng)持續拉升算力空間，光模塊作爲全球AI算力基建中的核心部分有望深度受益，未來兩(liǎng)年光模塊業務將(jiāng)實現高增長(cháng)，頭部公司在2024年或將(jiāng)獲得更高估值。