截至收盤，上證指數報3039.31點，漲0.41%；深證成(chéng)指報9438.24點，漲0.04%；創業闆指報1834.83點，漲0.59%。滬深兩(liǎng)市合計成(chéng)交10771億元，較上周五放量218億元。

AI主線持續擴散

人工智能(néng)主線無疑是近期市場最受關注的熱點。昨日，液冷服務器概念領銜上攻，工業富聯、日海智能(néng)、佳力圖等多股漲停。其中，工業富聯股價自2月以來已累計反彈超過(guò)60%，公司最新市值升至4374億元。

華福證券表示，自2022年ChatGPT發(fā)布以來，大型語言生成(chéng)模型和AI已被(bèi)推向(xiàng)新高度，全球各大科技巨頭紛紛擁抱AIGC。大模型通常包含數億級的參數，需要消耗大量算力。服務器是算力的發(fā)動機，算力需求的增長(cháng)將(jiāng)帶動AI服務器需求的快速增長(cháng)。

工業富聯日前在互動平台回複投資者提問時(shí)表示，受惠于數據中心AI化趨勢，2023年以來，公司AI服務器及GenAI服務器營收快速增長(cháng)。根據研究機構數據，全球AI服務器需求2024年至2026年預估每年將(jiāng)維持20%至30%不等的高增長(cháng)。公司未來將(jiāng)持續提升AI服務器研發(fā)投入，引領AI賽道(dào)的發(fā)展機遇。公司還(hái)會(huì)與多個客戶有更全面(miàn)的合作，特别是在AI應用相關的領域。

“三桶油”攜手上漲

昨日，申萬石油石化行業指數大漲2.11%，漲幅居所有一級行業首位。“三桶油”攜手上漲，中國(guó)海油大漲7.32%再創曆史新高，中國(guó)石油、中國(guó)石化分别上漲3.87%和2.26%。

爲避免出現原油供應過(guò)剩，當地時(shí)間3月3日，沙特宣布，自2023年7月開(kāi)始實施的日均100萬桶的自願減産措施將(jiāng)延長(cháng)至2024年6月底。該減産措施延長(cháng)後(hòu)，沙特石油日産量將(jiāng)在900萬桶左右。

安信國(guó)際證券表示，OPEC減産將(jiāng)進(jìn)一步爲油價提供支撐。目前，歐美原油首月期貨價格高于後(hòu)幾月期貨，進(jìn)一步驗證原油市場供應趨緊現象。後(hòu)續需要關注作爲油價主要支撐的中東地緣局勢與OPEC未來減産計劃，可持續關注全球範圍内石油公司的投資機會(huì)。

中國(guó)海油在2024年經(jīng)營策略公告中表示，爲确保股東回報，在各年度建議股息獲股東大會(huì)批準的前提下，2022年至2024年，公司全年股息支付率預計將(jiāng)不低于40%；無論公司的經(jīng)營表現如何，2022年至2024年，公司全年股息絕對(duì)值預計不低于0.70港元/股（含稅）。

機構分析認爲，随著(zhe)中國(guó)海油資本開(kāi)支維持在高位及新項目逐步投産，公司油氣産量有望持續較快增長(cháng)。公司具備穩定的股利支付率及較高的股息率，長(cháng)期投資價值顯著。

機構建議關注紅利成(chéng)長(cháng)方向(xiàng)

近期，煤炭、石油石化等高股息資産連續走強，且上漲斜率有所擴大。部分機構認爲，未來，有一定分紅能(néng)力且有一定成(chéng)長(cháng)性的行業龍頭公司有望成(chéng)爲市場關注的焦點。

招商證券首席策略分析師張夏表示，展望3月，前期流動性沖擊和流動性回補所造成(chéng)的市場大幅波動基本告一段落，市場逐漸回歸到相對(duì)平穩的狀态。從經(jīng)濟基本面(miàn)和企業盈利來看，消費尤其是出行消費仍相對(duì)強勁，預計出口將(jiāng)會(huì)邊際改善。

張夏認爲，市場在新的一年會(huì)逐漸形成(chéng)新的風格導向(xiàng)，投資者會(huì)更加重視現金流占比較高、競争格局優化、企業盈利邊際改善并有維持預期的行業龍頭，大盤成(chéng)長(cháng)、滬深300、中證A50可能(néng)會(huì)相對(duì)占優。“此策略我們稱之爲‘紅利成(chéng)長(cháng)’，即聚焦當前有一定分紅能(néng)力且未來有一定成(chéng)長(cháng)性的行業龍頭。除此之外，新質生産力代表性龍頭指數科創50，今年仍然值得關注。”