3月15日，中國(guó)證監會(huì)發(fā)布《關于嚴把發(fā)行上市準入關從源頭上提高上市公司質量的意見（試行）》（下稱《意見》），從源頭提高上市公司質量，全面(miàn)從嚴加強對(duì)企業發(fā)行上市活動監管，壓緊壓實發(fā)行監管全鏈條各相關方責任，維護良好(hǎo)的發(fā)行秩序和生态。《意見》提出了八項政策措施。

一是嚴把拟上市企業申報質量。《意見》提出，要壓實拟上市企業及“關鍵少數”對(duì)信息披露真實準确完整的第一責任，督促拟上市企業樹立正确“上市觀”，以現代企業制度爲保障，促進(jìn)企業做優做強，與投資者共享發(fā)展成(chéng)果，嚴禁以“圈錢”爲目的盲目謀求上市、過(guò)度融資。對(duì)财務造假、虛假陳述、粉飾包裝等行爲及時(shí)依法嚴肅追責。

二是壓實中介機構“看門人”責任。《意見》要求中介機構從投資者利益出發(fā)，健全内部決策和責任機制，保薦機構要以可投性爲導向(xiàng)執業展業。建立常态化滾動式現場監管機制，用好(hǎo)以上市公司質量爲導向(xiàng)的保薦機構執業質量評價機制。

三是突出交易所審核主體責任。《意見》強調要把防範财務造假、欺詐發(fā)行擺在發(fā)行審核更加突出的位置。嚴密關注拟上市企業是否存在上市前突擊“清倉式”分紅等情形，嚴防嚴查，并實行負面(miàn)清單式管理。從嚴監管高價超募。

四是強化證監會(huì)派出機構在地監管責任。《意見》提出，要更好(hǎo)發(fā)揮派出機構“橋頭堡”作用，充實發(fā)行監管一線力量，紮實履行好(hǎo)輔導監管和現場檢查職責。輔導監管堅持時(shí)間服從質量，現場檢查切實發(fā)揮書面(miàn)審核的補充驗證延伸作用。

五是堅決履行證監會(huì)機關全鏈條統籌職責。《意見》提出，要綜合考慮二級市場承受能(néng)力，實施新股發(fā)行逆周期調節。同步大幅提高對(duì)拟上市企業的随機抽取比例和加大問題導向(xiàng)現場檢查力度，有力震懾财務造假。加大審核項目同步監督力度，常态化開(kāi)展對(duì)交易所審核工作的檢查和考核評價。深化與各行業主管部門的對(duì)接協作，增進(jìn)協同監管質效。

六是優化多層次資本市場功能(néng)銜接。《意見》要求堅守各闆塊功能(néng)定位，研究提高上市标準。從嚴審核未盈利企業，要求未盈利企業充分論證持續經(jīng)營能(néng)力、披露預計實現盈利情況，就(jiù)科創屬性等逐單聽取行業相關部門意見。

七是規範引導資本健康發(fā)展。《意見》提出，要督促企業按照實際需求合理确定募集資金投向(xiàng)和規模，加強拟上市企業股東穿透式監管，防止違法違規“造富”。

八是健全全鏈條監督問責體系。《意見》提出，拟上市企業和中介機構存在違規情形的，要依照證券法等規定嚴肅問責。上市委委員和審核注冊人員存在故意或重大過(guò)失、違反廉政紀律的，終身追究黨紀政務責任。