中國(guó)銀行間市場交易商協會(huì)、中國(guó)證券業協會(huì)日前聯合制定發(fā)布了《債券市場信用評級機構聯合市場化評價辦法》（下稱《評價辦法》），進(jìn)一步加強債券市場信用評級機構自律管理，推動信用評級機構提高評級質量和市場服務水平。

根據《評價辦法》，交易商協會(huì)、中證協兩(liǎng)家協會(huì)將(jiāng)根據業務表現、市場成(chéng)員及監管自律反饋材料聯合對(duì)債券市場信用評級機構的評級質量、合規執業、服務水平等情況進(jìn)行評價，由市場化評價指标體系綜合衡量得出評價結果。

在評分設置方面(miàn)，市場化評價指标體系（基準分100分）包括業務基礎評價（總60分）、市場成(chéng)員評價（總30分）和監管自律評價（總10分）三類指标，并設置減分項和加分項。

其中，業務基礎評價主要反映信用評級機構的信用評級質量和業務情況，包括評級質量、機構與人員管理、合規管理、信息披露管理等評價指标；市場成(chéng)員評價是指投資人、專家等對(duì)信用評級機構的評級質量和服務能(néng)力等情況的評價；監管自律評價是指信用評級行業主管部門和業務管理部門、自律組織、市場基礎設施對(duì)信用評級機構合規執業能(néng)力等情況的評價。此外，根據信用評級機構在評價期間履行社會(huì)公益責任等情況，其在評價總分基礎上將(jiāng)獲得相應加分。

《評價辦法》顯示，市場化評價工作原則上每年上半年組織一次，評價期爲上一年度1月1日到12月31日，并及時(shí)公布評價結果。同時(shí)，兩(liǎng)家協會(huì)可根據監管需要或市場發(fā)展情況，開(kāi)展不定期的市場化評價。

對(duì)于評價結果，兩(liǎng)家協會(huì)根據市場化評價情況將(jiāng)信用評級機構分爲一、二、三、四類，并根據評價得分高低在各類别中進(jìn)行排序。原則上評價得分前80%的排在第一類或第二類，得分後(hòu)20%的排第三類，被(bèi)責令停業整改、嚴重破壞市場秩序和損害行業聲譽的排在第四類。

對(duì)于出現信用評級機構所提交材料存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，信用評級機構及其他市場成(chéng)員通過(guò)不正當方式擾亂市場化評價工作秩序等兩(liǎng)種(zhǒng)情形，兩(liǎng)家協會(huì)將(jiāng)取消相關信用評級機構當年的評價資格或評價結果，并予以公示。

據悉，兩(liǎng)家協會(huì)采用主辦、協辦機制，成(chéng)立工作組聯合開(kāi)展市場化評價工作。主辦單位一家、每年輪換，負有統籌協調義務，協辦單位需積極配合相關工作安排。《評價辦法》自發(fā)布之日起(qǐ)施行，《非金融企業債務融資工具信用評級機構業務市場評價規則》同時(shí)廢止。