11月21日晚，龍頭房企萬科發(fā)布公告稱，拟新增不超過(guò)人民币500億元發(fā)行直接債務融資工具。

11月16日，雅居樂公告稱，將(jiāng)以先舊後(hòu)新的方式配售2.95億股股份，認購事(shì)項的所得款項淨額估計約爲7.83億港元。

11月15日，碧桂園公告稱，將(jiāng)以每股2.68港元的價格配售14.63億股股份，配售事(shì)項所得款項淨額預計約爲38.72億港元。

另外，繼11月8日交易商協會(huì)發(fā)布“第二支箭”延期并擴容政策後(hòu)，龍湖集團、美的置業、新城控股等三家民營房企已合計注冊中期票據金額達到500億元。

值得注意的是，11月21日，證監會(huì)、央行、銀保監會(huì)、外管局等四大金融監管部門在“2022年金融街論壇年會(huì)”上均對(duì)金融支持房地産做出明确表态。

業内人士認爲，繼“第二支箭”後(hòu)，“第三支箭”——股權融資也已在弦上。“金融16條”已進(jìn)入落實階段，房企資金面(miàn)將(jiāng)得到明顯好(hǎo)轉。

（注：2018年，針對(duì)部分民營企業遇到的融資困難問題，經(jīng)國(guó)務院批準，人民銀行會(huì)同有關部門，從信貸、債券、股權三個融資渠道(dào)采取“三支箭”的政策組合，支持民營企業拓展融資。其中，民營企業債券融資支持工具爲“第二支箭”。）

11月21日晚，萬科發(fā)布公告稱，爲夯實公司融資資源儲備，進(jìn)一步優化債務的期限和類型結構，支持公司長(cháng)期健康穩定發(fā)展，董事(shì)會(huì)同意向(xiàng)股東大會(huì)申請授權公司，新增不超過(guò)人民币500億元的發(fā)行直接債務融資工具的授權。

根據公告，萬科此次直接債務融資工具，包括但不限于境内外市場的公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、綠色票據、永續類債券、資産支持類債券、企業債券等，或者上述品種(zhǒng)的組合。

對(duì)于募集資金用途，公告稱，將(jiāng)用于滿足公司生産經(jīng)營需要，調整債務結構，補充流動資金及（或）項目投資（包括但不限于長(cháng)租公寓、物流地産、産業園、養老公寓等募投項目）等用途。

繼11月8日交易商協會(huì)發(fā)布“第二支箭”延期并擴容政策後(hòu)，多家民企融資落地。

11月10日，交易商協會(huì)受理龍湖集團200億元儲架式注冊發(fā)行，中債增進(jìn)公司同步受理企業增信業務意向(xiàng)。

11月14日，交易商協會(huì)受理美的置業150億元中期票據儲架式注冊發(fā)行，目前正按照相關自律規則開(kāi)展注冊評議工作。

11月15日，龍湖集團已完成(chéng)200億元中期票據注冊。

11月17日，交易商協會(huì)受理新城控股150億元儲架式注冊發(fā)行，目前正按照相關自律規則開(kāi)展注冊評議工作。中債增進(jìn)公司也受理了新城控股增信業務意向(xiàng)。

至此，龍湖、美的置業、新城控股三家民營房企合計注冊金額達到500億元。此前，交易商協會(huì)預計可支持約2500億元民營企業債券融資，後(hòu)續可視情況進(jìn)一步擴容。

除了“第二支箭”債券融資，多家民營房企還(hái)公告了股權融資（“第三支箭”）計劃。

11月15日，碧桂園公告稱，將(jiāng)以每股2.68港元的價格配售14.63億股股份，配售事(shì)項所得款項淨額預計約爲38.72億港元。配售股份占已發(fā)行股份的6%。

碧桂園董事(shì)認爲，配售事(shì)項是爲公司籌集資本同時(shí)擴大其股東及資本基礎的良機。配售事(shì)項將(jiāng)加強集團的财務狀況及流動性，并爲集團提供資金用于爲現有境外債項進(jìn)行再融資、一般營運資金和未來發(fā)展。

11月16日，雅居樂公告稱，將(jiāng)以先舊後(hòu)新的方式配售2.95億股股份，認購事(shì)項的所得款項淨額估計約爲7.83億港元。公司拟將(jiāng)認購事(shì)項所得款項淨額用作現有債項再融資及一般企業用途。

11月21日，證監會(huì)、央行、銀保監會(huì)、外管局等四大金融監管部門在“2022年金融街論壇年會(huì)”上均對(duì)金融支持房地産做出明确表态。

其中，證監會(huì)主席易會(huì)滿表示，當前，要密切關注房地産行業面(miàn)臨的困難挑戰，支持實施改善優質房企資産負債表計劃，繼續支持房地産企業合理債券融資需求，支持涉房企業開(kāi)展并購重組及配套融資，支持有一定比例涉房業務的企業開(kāi)展股權融資。

央行行長(cháng)易綱表示，房地産業關聯很多上下遊行業，其良性循環對(duì)經(jīng)濟健康發(fā)展具有重要意義。當前房地産市場出現了一些調整，我們配合有關部門和地方政府，“一城一策”用好(hǎo)政策工具箱，降低了個人住房貸款利率和首付比例，支持剛性和改善性住房需求。針對(duì)前期一些房企風險暴露導緻逾期交房，我們出台了2000億元“保交樓”專項借款，支持已售住房的建設交付，并研究設立了鼓勵商業銀行支持“保交樓”結構性政策工具。最近我們擴大了支持民企發(fā)債的“第二支箭”，爲民企發(fā)債提供風險分擔，民營房地産企業也在支持範圍以内。

銀保監會(huì)主席郭樹清表示，最近一段時(shí)間，海外媒體持續炒作中國(guó)“房地産危機”和“建築業衰落”，實際上我國(guó)仍然處于城市化的高峰時(shí)期和鄉村振興的起(qǐ)步階段，全社會(huì)固定資産投資具有很大的增長(cháng)潛能(néng)。我們對(duì)實現中國(guó)式現代化和構建人類文明新形态充滿信心，中華民族偉大複興進(jìn)入了不可逆轉的曆史進(jìn)程，這(zhè)是任何力量都(dōu)無法改變的！

央行副行長(cháng)、國(guó)家外彙管理局局長(cháng)潘功勝表示，金融部門出台了多項金融支持政策，配合房地産市場主管部門和各地政府，支持剛性和改善性住房需求，保持房地産融資平穩有序，加大保交樓金融支持力度，保護住房消費者合法權益，堅決阻斷、弱化風險外溢，穩定市場預期與信心。上述政策較好(hǎo)地發(fā)揮了逆周期調節的作用，産生了積極的市場效果。我們將(jiāng)堅持中央關于房地産市場發(fā)展的方針政策，堅持市場化、法治化原則，遠近結合，标本兼治，推動中國(guó)房地産市場健康、可持續發(fā)展。

同日，央行、銀保監會(huì)聯合召開(kāi)全國(guó)性商業銀行信貸工作座談會(huì)。會(huì)議強調，要全面(miàn)落實房地産長(cháng)效機制，因城施策實施好(hǎo)差别化住房信貸政策，支持剛性和改善性住房需求。保持房地産融資平穩有序，穩定房地産企業開(kāi)發(fā)貸款、建築企業貸款投放，支持個人住房貸款合理需求，支持開(kāi)發(fā)貸款、信托貸款等存量融資在保證債權安全的前提下合理展期。用好(hǎo)民營企業債券融資支持工具（“第二支箭”）支持民營房企發(fā)債融資。完善保交樓專項借款新增配套融資的法律保障、監管政策支持等，推動“保交樓”工作加快落實，維護住房消費者合法權益，促進(jìn)房地産市場平穩健康發(fā)展。

對(duì)于金融監管部門的密集表态，中指研究院企業事(shì)業部研究負責人劉水認爲，監管層明确了房地産業的地位，房地産是實體經(jīng)濟，對(duì)經(jīng)濟健康發(fā)展具有重要意義。

劉水認爲，證監會(huì)提出“實施改善優質房企資産負債表計劃，繼續支持房地産企業合理債券融資需求”，表明優質民營房企將(jiāng)更多得到融資政策支持，進(jìn)而改善房企資産負債表，使房企經(jīng)營回歸正常。同時(shí)，證監會(huì)還(hái)提出“支持涉房企業開(kāi)展并購重組及配套融資，支持有一定比例涉房業務的企業開(kāi)展股權融資”，表明對(duì)涉房企業的融資支持力度在加大，調控政策更加精準。

繼“第二支箭”——債券融資後(hòu)，“第三支箭”——股權融資也已在弦上。劉水指出，從近期房企融資的快速動作可以看出，政策不僅落地時(shí)間快，而且做到了項目層面(miàn)、集團層面(miàn)的兼顧，既通過(guò)“保交付”爲項目提供資金，又通過(guò)債權、股權融資幫助房企在集團層面(miàn)實現資金補充。

對(duì)于全國(guó)性商業銀行信貸工作座談會(huì)的内容，億翰智庫認爲，與此前“金融16條”基本一緻，主要強調銀行對(duì)政策的落實和承擔社會(huì)責任，發(fā)揮銀行的“頭雁”作用，這(zhè)也意味著(zhe)“金融16條”已進(jìn)入落實階段。政策的逐步落實有利于幫助優質民營房企緩解當下的流動性危機，推動“保交樓”工作的順利進(jìn)行，維護房地産市場的基本穩定。

廣東省城規院住房政策研究中心首席研究員李宇嘉也預計，政策性金融機構、央企資産管理公司、大型國(guó)有銀行等將(jiāng)率先發(fā)揮穩定全局的社會(huì)責任、帶頭作用合理增加信貸投放、資金纾困和注入，财務基本穩健、短期受困的企業將(jiāng)率先獲得資金支持，房企資金面(miàn)將(jiāng)得到明顯好(hǎo)轉。

校對(duì)：姚遠