證券時(shí)報記者 劉筱攸 見習記者 張豔芬

在“花式攬儲”這(zhè)兩(liǎng)年逐步淡出市場後(hòu)，已經(jīng)很久沒(méi)有看到銀行齊刷刷爲争奪某一項資産而賣力吆喝的場景了。

近日，醞釀許久的個人養老金制度正式在36個先行城市或地區落地，首批23家賬戶行聞聲起(qǐ)跑。朋友圈充斥著(zhe)銀行個金部人士、分支行客戶經(jīng)理“開(kāi)戶送現金紅包”、“開(kāi)戶送福利”、“開(kāi)戶送積分”等各種(zhǒng)營銷。

證券時(shí)報記者開(kāi)通了個人養老金賬戶并轉入資金，整個開(kāi)戶流程較爲順暢，目前僅有養老目标基金Y份額和養老保險産品，待後(hòu)續更多養老金産品上架再進(jìn)行擇品投資。

值得注意的是，個人養老金賬戶開(kāi)立過(guò)程中，有兩(liǎng)大特性：一是支持他行客戶聯動開(kāi)戶，這(zhè)表明了首批賬戶行攬客渠道(dào)的開(kāi)放性，也側面(miàn)說(shuō)明個人養老金賬戶之争的激烈程度；二是已有銀行實現零錢理财在無需贖回的前提下，直接轉入個人養老金賬戶，這(zhè)說(shuō)明了相關賬戶行開(kāi)展養老金業務正從内部打破豎井。

對(duì)于商業銀行來說(shuō)，争奪個人養老金賬戶隻是第一步，更遠的一步是踩準養老金融正式開(kāi)啓的曆史紅利，包攬居民備老賬戶。

許久未見的盛大營銷

曾經(jīng)銀行熱衷的“花式攬儲”，這(zhè)兩(liǎng)年随著(zhe)存款利率下調和居民儲蓄意願回升，氣勢弱了不少。這(zhè)兩(liǎng)天，銀行個金部的員工、分支行的客戶經(jīng)理，都(dōu)在鉚足幹勁吆喝個人養老金賬戶，較此前的“花式攬儲”更爲賣力。

個人養老金賬戶一人一戶，占據它，就(jiù)相當于占據了長(cháng)期資金的先決制高點。

“最近開(kāi)戶挺多的，因爲流程比較簡單，而且現在也不用存錢進(jìn)去，等後(hòu)續有需要了再存進(jìn)去。”一家股份行理财經(jīng)理說(shuō)。

前端服務上，商業銀行微信公衆号、小程序、手機APP等全線上渠道(dào)以及服務網點，均在進(jìn)行個人養老金融的宣傳，包括個人養老金的知識普及、賬戶開(kāi)立、繳存等諸多服務内容。

各家銀行紛紛開(kāi)啓各類營銷活動，其中，開(kāi)立個人養老金資金賬戶抽取紅包的獎勵是最吸引客戶的。

例如，郵儲銀行首開(kāi)個人養老金資金賬戶的可參加抽取500元紅包，還(hái)有機會(huì)抽取手機。招商銀行表示，開(kāi)通個人養老金資金賬戶後(hòu)，最高可抽取288元紅包；開(kāi)戶後(hòu)繳存額達10元可再領10元紅包；非試點城市客戶預約個人養老金賬戶也可抽獎，最高66元。此外，在興業銀行首開(kāi)個人養老金資金賬戶可以随機獲得18.8元至288元現金紅包。

一些銀行還(hái)推出了抽取話費、微信立減金、積分等多項權益。例如，廣發(fā)銀行表示，在活動期間開(kāi)立個人養老金資金賬戶并繳存1000元～12000元不等，即可領取共計200元廣發(fā)“精彩荟”會(huì)員福利金。客戶可在“微信立減金”、“生活福利券”、“信用卡還(hái)款券”、“廣發(fā)商城券”權益中四選一。浙商銀行的開(kāi)戶“福利”是，首開(kāi)個人養老金資金賬戶可以抽獎最低14888個積分，最高5萬個積分。開(kāi)戶後(hòu)，養老金賬戶餘額達到一定标準，可再獲得最高10萬個升級積分。

值得一提的是，很多銀行推出的活動不隻針對(duì)行内客戶，還(hái)通過(guò)“邀請好(hǎo)友、送福利”的營銷方式，通過(guò)私域引流進(jìn)行裂變拓客。以興業銀行爲例，當大多數銀行的養老金資金賬戶預約服務僅針對(duì)存量客戶時(shí)，興業銀行已經(jīng)另外在微信小程序中開(kāi)辟了預約服務，拓展行外客戶。“沒(méi)有我行銀行卡也可以登錄，微信上掃一掃就(jiù)可以聯動開(kāi)戶。”有興業銀行員工在朋友圈中推了這(zhè)樣(yàng)的二維碼圖。

興業銀行的做法是，成(chéng)功推薦1人、6人、20人、40人，推薦人分别有20元、100元、300元、800元四檔獎勵。被(bèi)推薦人完成(chéng)養老金賬戶開(kāi)立，可抽取20元～300元不同金額的話費獎勵。推薦人與被(bèi)推薦人身份可爲同一人，最高可獲1100元。

交通銀行則稱，推薦首次開(kāi)立交行養老金賬戶的好(hǎo)友人數達到1人、3人、5人、7人、10人，可獲得相應支付貼金券禮包獎勵，每名推薦人可獲得上限爲280元的獎勵。被(bèi)推薦人首次開(kāi)立個人養老金資金賬戶，可獲得支付貼金券禮包58元。

凸顯财富管理内功

銀行的個人養老金賬戶之争，開(kāi)戶“福利”和便利度隻是表象，背後(hòu)搭載的是其技術能(néng)力和銷售渠道(dào)的能(néng)力。

當前，居民養老保障意識被(bèi)引導至空前高度，個人養老金賬戶制出爐、配套指引漸次落地，各類資管機構在曆史性的政策紅利下圍繞長(cháng)期資金進(jìn)行有益探索。客戶選擇哪一家銀行開(kāi)戶、轉賬，投資什麼(me)産品，背後(hòu)是對(duì)這(zhè)家銀行綜合服務能(néng)力的認可。

不管是基于價值投資還(hái)是财富管理角度，養老金融對(duì)市場都(dōu)意味著(zhe)巨大增量。

以個人養老金賬戶爲例，據公開(kāi)數據，截至2021年末，我國(guó)就(jiù)業人數爲7.46億人，其中達到個稅起(qǐ)征點（5000元）的有6500萬人。隻要這(zhè)部分人中有三成(chéng)參與個人養老金賬戶（每戶上限1.2萬元），那麼(me)每年通過(guò)個人養老金賬戶進(jìn)入稅優養老産品的資金就(jiù)有超過(guò)2300億元的體量。

在養老金融進(jìn)程裡(lǐ)，銀行扮演著(zhe)三個角色——養老儲蓄存款産品的提供方，養老理财、商業養老保險以及養老基金的代銷方，個人養老金資金賬戶的開(kāi)立和管理方。開(kāi)戶後(hòu)，投資者如何選擇産品，考驗著(zhe)一家銀行包括用戶教育、風險管控在内的财富管理内功。

前段時(shí)間，債券市場大跌引發(fā)銀行理财産品淨值波動，導緻大量贖回等問題。面(miàn)對(duì)琳琅滿目的養老理财産品、基金和保險産品，如何選擇是一個很大的話題。

個人養老金制度旨在幫助個人資産增值保值，但在自負盈虧的大前提下，選擇适合自己的産品，機構、個人應該做出哪些努力？

中國(guó)郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬認爲，目前個人養老金産品包括儲蓄、理财、保險、基金産品，後(hòu)續還(hái)會(huì)有更多的産品推出，不同類型産品的特點不同。“對(duì)個人投資者而言，需要根據自己的收入水平、對(duì)老年生活的預期和風險偏好(hǎo)選擇投資産品。”

婁飛鵬認爲，還(hái)要考慮自己的年齡因素，調整投資結構，如年輕時(shí)可以更多配置權益類産品，臨近退休年齡時(shí)逐步增加固定收益類産品配置。再者，個人養老金産品相對(duì)更穩健，但也不是完全沒(méi)有風險，需要關注産品風險和個人風險偏好(hǎo)。最重要的是，個人養老金是長(cháng)期投資，投資者一定要做長(cháng)期投資，追求長(cháng)期收益。