2022年以來，受疫情反複的影響，國(guó)内經(jīng)濟環境仍存不确定性，中資銀行也面(miàn)臨著(zhe)更具挑戰的外部經(jīng)營環境。

在此背景下，于11月29日舉辦的“中誠信國(guó)際-穆迪2023年信用風險展望年會(huì)”上，中誠信國(guó)際金融機構部總監溫宇琪、費騰與穆迪金融機構部高級信評主任諸蜀甯圍繞“中資銀行能(néng)否成(chéng)功應對(duì)更具挑戰性的運營環境”展開(kāi)讨論，共同展望2023年在多重挑戰下，中國(guó)銀行業的信貸投放和資産質量可能(néng)遭遇的狀況。

信貸結構變化明顯

費騰認爲，2020年以來，随著(zhe)各類銀行根據國(guó)家監管政策導向(xiàng)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟和社會(huì)發(fā)展重點領域加大信貸投放，銀行業信貸結構正在發(fā)生改變。

他表示，前些年銀行的零售貸款占比是逐年提升的，但近年随著(zhe)銀行業加大重點領域信貸投放，同時(shí)也受到國(guó)内疫情反複和房地産市場調控等因素的影響，零售貸款占比轉而向(xiàng)下。

從A股上市銀行數據來看，截至2021年末，A股上市銀行零售貸款總額在總貸款中的占比從當年初下降到42.74%，截至2022年6月末，這(zhè)個比例又進(jìn)一步下降到38.60%。

“近年銀行更加聚焦于對(duì)國(guó)家重點領域的信貸投放，一方面(miàn)是受到監管政策推動，另一方面(miàn)也是出于銀行自身發(fā)展轉型、尋找新業務增長(cháng)點和分散金融風險的需要。”費騰表示，根據央行數據，這(zhè)兩(liǎng)年來，小微貸款、中長(cháng)期制造業、高新技術、綠色信貸等貸款增速均高出總貸款增速至少10個百分點以上。

與此同時(shí)，費騰稱，随著(zhe)國(guó)家戰略性産業布局的持續深化以及堅持“房住不炒”等構建房地産行業良性發(fā)展政策的推進(jìn)，銀行業房地産貸款和個人住房貸款增速自2021年以來明顯放緩，帶動銀行業整體的信貸投放結構和重點發(fā)生了變化。

地産風險沖擊有限

展望未來，新出台的監管政策允許延長(cháng)房企到期貸款的展期長(cháng)度，即可以在目前政策允許的基礎之上再額外展期一年。諸蜀甯表示，這(zhè)項措施對(duì)房地産企業現金流改善有極大的幫助，但同時(shí)對(duì)銀行的負擔則會(huì)有所加重——如何判斷這(zhè)些房企未來的信用風險將(jiāng)是個難題。

按揭貸款方面(miàn)，穆迪注意到，今年下半年以來，各家銀行按揭提前還(hái)款的速度在加快。“這(zhè)一情況不會(huì)産生信用風險問題，但這(zhè)意味著(zhe)銀行可能(néng)面(miàn)臨再投資的風險，尤其在當前利率下行的大環境下，如果借款人提前還(hái)本，銀行還(hái)要考慮怎麼(me)把資金再投放出去。”諸蜀甯表示，“銀行可能(néng)面(miàn)臨優質資産挑選困難，也就(jiù)是資産荒問題，不會(huì)直接對(duì)資産質量有影響，但對(duì)資産盈利有影響。”

就(jiù)房地産行業的風險暴露對(duì)銀行業資産質量的沖擊而言，諸蜀甯認爲，房地産行業的調整過(guò)程將(jiāng)是長(cháng)期的，這(zhè)一過(guò)程對(duì)國(guó)有大行、股份制行等全國(guó)性銀行的影響可控，但對(duì)于一些中小銀行、農商行可能(néng)造成(chéng)的風險值得警惕。

“銀行對(duì)房地産企業貸款大部分不是總部貸款，而是對(duì)房企下屬子公司貸款，也就(jiù)是項目貸款，通常有大量抵押品，主要是土地、在建工程以及預售的一些住宅項目，和無抵押貸款或者無抵押債券這(zhè)類業務的風險屬性是不同的。”諸蜀甯表示，“從量上看，中資銀行的對(duì)公房地産貸款敞口大概在7%、8%，國(guó)有大行更低，甚至有些5%都(dōu)不到，所以這(zhè)類房貸的不良風險暴露，對(duì)銀行整體資産質量的影響并不高。”

中小銀行不良承壓

當前，銀行業外部經(jīng)營環境的挑戰在加劇，加之國(guó)内曾出現多起(qǐ)地方性銀行風險事(shì)件，中小銀行的潛在風險問題一直爲市場關注。

在此次年會(huì)上，溫宇琪表示，當前國(guó)内中小銀行仍面(miàn)臨較大的不良壓力，“由于宏觀經(jīng)濟目前尚未全面(miàn)恢複，疫情還(hái)呈現多點散發(fā)的态勢，所以對(duì)于經(jīng)營區域比較集中的中小銀行，特别是主要服務對(duì)象爲抗風險能(néng)力比較弱的小微客群的農村金融機構而言，由于不良化解手段相對(duì)單一，所以這(zhè)些銀行機構未來還(hái)是面(miàn)臨比較大的風險管控壓力。”

諸蜀甯也表示，當前中國(guó)高風險機構主要集中在農村金融機構，“包括村鎮銀行、農商行、農合行以及信用社，換句話說(shuō)，高風險機構的個數散落在小的農村金融機構當中。”

諸蜀甯認爲，這(zhè)些問題機構體量雖小，但其潛在的系統性風險問題仍不容忽視。“過(guò)去出現過(guò)的風險事(shì)件中，一些小的地方性金融機構，可以通過(guò)一些技術手段將(jiāng)負債端滲透到全國(guó)，使得這(zhè)類機構本應局限在地方的風險擴散到金融系統成(chéng)爲可能(néng)。因此，尤其要警惕多家問題機構出現散點多發(fā)或散點集中爆發(fā)可能(néng)給金融系統穩定性造成(chéng)的沖擊。”他表示。