上證報中國(guó)證券網訊 （記者 王彭）制造業出海正成(chéng)爲機構當下關注的新亮點之一。在近期多家内外資機構發(fā)布的2024年投資策略中，部分機構提到了中國(guó)制造業出海帶來的投資機會(huì)。在具體投資方向(xiàng)上，機械、汽車及零部件、化工電子新材料等領域均成(chéng)爲關注對(duì)象。另據券商統計，公募基金在去年四季度便已開(kāi)始加倉多隻出海受益股。其中，汽車零部件、黑電、紡織制造等闆塊的倉位均已處于多年以來新高。

廣發(fā)證券在近日發(fā)布的一份研報中稱，2023年諸多産業開(kāi)始加速探索出海之路，從基金四季報披露的持倉數據來看，出海受益的可選消費闆塊配置比例顯著提升，包括白電、黑電、汽車零部件、商用車、紡織制造、服裝家紡等。其中，汽車零部件、黑電、紡織制造等闆塊的倉位均已接近2017年以來的新高。

Choice數據顯示，今年以來，部分境外收入占比較高的公司獲得北向(xiàng)資金顯著加倉。以中際旭創爲例，截至2月2日，北向(xiàng)資金今年以來對(duì)該股的持股量提升34.15%。群益證券研報顯示，光模塊是算力産業的核心領域，公司牢牢占據世界範圍内龍頭寶座，頭部地位穩固。目前全球的AI技術仍在快速發(fā)展，相關算力領域的巨大需求有較強持續性，公司業績未來有望持續高速增長(cháng)。

中際旭創近日披露的一份投資者關系活動記錄表顯示，包括華夏基金、嘉實基金、彙添富基金、博時(shí)基金在内的頭部公募，以及全球頂級量化對(duì)沖基金Point72、貝萊德、瑞銀、安聯等全球資管巨頭均對(duì)該公司進(jìn)行了調研。此外，中旗股份、巨星科技、新寶股份等公司今年以來也獲得北向(xiàng)資金不同程度增配。

多家内外資機構在談及2024年A股投資策略時(shí)，均將(jiāng)中國(guó)制造業出海作爲重要的投資線索之一。貝萊德基金首席投資官陸文傑認爲，2024年中國(guó)優秀企業的業績有望得到修複，其中具備出海邏輯的企業在全球宏觀格局下或體現出增長(cháng)亮點。

“我們看好(hǎo)具有明顯全球競争優勢的中國(guó)出海企業，例如家電以及工程機械行業龍頭等，這(zhè)些公司正在從本土企業逐步發(fā)展成(chéng)爲全球企業。”富達基金股票基金經(jīng)理周文群稱。

路博邁基金副總經(jīng)理、權益投資總監魏曉雪在談到2024年關注的闆塊時(shí)提到，在一些傳統制造業中，部分積極出海拓展市場、有較強阿爾法的公司，估值普遍受到市場壓制，存在較好(hǎo)的投資機會(huì)。惠理投資基金經(jīng)理廖欣宇也表示，他看好(hǎo)在海外市場獲得成(chéng)功的中國(guó)公司，憑借中國(guó)強大的制造能(néng)力和研發(fā)實力，未來還(hái)有很多其他行業及公司也有機會(huì)獲得類似的成(chéng)功，其長(cháng)期成(chéng)長(cháng)空間很大。

“具有良好(hǎo)渠道(dào)、全球競争力的産品、積極的海外擴産規劃或者進(jìn)行海外并購的企業，都(dōu)會(huì)是我們重點關注的投資機會(huì)。這(zhè)其中涵蓋了機械、汽車及零部件、化工電子新材料等多個行業。”華夏基金鄭澤鴻稱。

鄭澤鴻進(jìn)一步表示，制造業升級裡(lǐ)最重要的一個闆塊是整車。他認爲，無論是電動化還(hái)是智能(néng)化，中國(guó)汽車行業都(dōu)正在實現彎道(dào)超車，國(guó)産品牌的市占率將(jiāng)得到大幅提升。同時(shí)，優秀的中國(guó)汽車企業已經(jīng)開(kāi)始走向(xiàng)全球，在全球市場上搶占份額，中國(guó)超越日本成(chéng)爲全球第一大汽車出口國(guó)是制造業出海的有力證明。