近期，各大投資機構加足馬力、步履不停，爲新一年布局積極尋覓優質标的，奏響“春播”序曲。

Choice數據顯示，2月18日至3月12日，國(guó)内各大知名投資機構集中造訪了600餘家上市公司，調研次數達900多次，有40家公司獲百家以上機構關注。

上海證券報記者梳理發(fā)現，電子、機械設備、生物醫藥等行業頗受青睐，是機構投資者追蹤的三大熱門行業。從調研内容看，上市公司2024年産品研發(fā)、經(jīng)營戰略、出海情況是機構關注重點。與此同時(shí)，各家企業“機器人”的研發(fā)進(jìn)展也是機構普遍關心的問題。

機器人成(chéng)調研熱詞

伴随“機器人”概念的持續升溫，機器人産業鏈企業受到資本市場的高度重視。三花智控、埃斯頓、拓斯達等企業脫穎而出，成(chéng)爲各類機構調研的“寵兒”。

龍年以來，三花智控接待了480家機構線上線下調研，成(chéng)爲近期“最受關注”的公司之一。三花智控1月宣布，拟布局人形機器人核心零部件生産基地建設。在接受機構調研時(shí)，公司表示，仿生機器人行業目前處于快速發(fā)展期，是我國(guó)機器人産業的機遇，機器代人的市場前景廣闊，确定性高。“公司機器人執行器業務目前正處在研發(fā)階段，有望成(chéng)爲未來十年的主要發(fā)展方向(xiàng)。”三花智控表示。

工業機器人賽道(dào)的重要參與者埃斯頓則透露了對(duì)人形機器人的相關規劃布局。“公司參股了酷卓，其業務包含人形機器人的部件及算法的研發(fā)。未來多場景的交錯互補模式，可以進(jìn)一步豐富公司的産品組合，有利于加深公司與酷卓在高柔性智能(néng)化機器人及具身智能(néng)等相關領域的業務合作。”公司表示。

拓斯達則在持續探索大模型與機器人融合的可能(néng)性。拓斯達在接受調研時(shí)表示，其機器人競争優勢主要體現在核心零部件底層技術優勢、上中下遊全線布局優勢和“機器人+”工作站優勢。

“目前，公司在機器人相關領域的研發(fā)布局爲工業機器人本體以及控制器、伺服驅動、視覺系統等核心底層技術，部分核心技術與人形機器人有一定的相通性。人形機器人屬于機器人的未來重要發(fā)展方向(xiàng)，公司會(huì)持續關注人形機器人相關的技術叠代及行業發(fā)展變化，在條件成(chéng)熟及時(shí)機合适的情況下積極把握相關合作機會(huì)。”拓斯達表示。

多家企業傳遞向(xiàng)好(hǎo)信心

産品研發(fā)進(jìn)展、産能(néng)投産、募投項目進(jìn)展等問題，一直是各大機構投資者關注的重點。不少上市公司在調研中“透底”2024年主要戰略布局，傳達穩健發(fā)展、行業長(cháng)期向(xiàng)好(hǎo)的積極預期。

光伏銀漿龍頭帝科股份在接受調研時(shí)稱，2023年公司光伏導電銀漿實現銷售1713.62噸，其中應用于N型TOPCon電池全套導電銀漿産品實現銷售1008.48噸，爲行業内首家TOPCon漿料銷售突破1000噸的公司。

“結合2024年全球光伏裝機量不同預測口徑以及光伏産業實際運行行情與産能(néng)情況，預期2024年公司出貨量有望達到2500噸至3000噸。”帝科股份說(shuō)。

“目前，公司應用在手機終端的射頻控制類芯片産品處于量産階段。”國(guó)博電子表示，2024年，公司將(jiāng)加大産品開(kāi)發(fā)力度，依托化合物半導體方面(miàn)的技術積累，爲未來新型有源相控陣T/R組件與射頻市場的競争打下堅實的基礎。在衛星領域，公司已根據市場需求開(kāi)發(fā)相關産品并批量供應客戶。

東芯股份則傳遞了行業回暖的信心。被(bèi)問及如何看待存儲周期時(shí)，公司表示，周期性是半導體行業的常态，存儲芯片行業作爲強周期行業，行業低谷不會(huì)長(cháng)期持續。“從行業背景來看，元宇宙、自動駕駛、人工智能(néng)等數據密集型應用技術不斷湧現，引發(fā)數據存儲的浪潮，帶來市場需求的恢複，相信行業將(jiāng)逐步回暖。”公司表示。

華銳精密認爲，國(guó)内數控刀具消費規模仍存在較大提升空間。未來幾年，國(guó)内部分刀具企業一方面(miàn)憑借技術實力等爲下遊用戶提供個性化的切削加工解決方案；另一方面(miàn)也在向(xiàng)高端市場延伸，憑借産品性價比優勢，逐步實現對(duì)高端進(jìn)口刀具産品的替代。

夯實“出海”競争力

伴随海外市場需求的不斷增長(cháng)，衆多上市公司通過(guò)持續拓展海外業務，找尋新的業績增長(cháng)點，企業出海後(hòu)如何強化競争力也成(chéng)爲一項必答題。

百濟神州旗下百澤安的出海進(jìn)展備受機構關注。目前，美國(guó)FDA正在審評百澤安用于一線治療ESCC患者的上市許可申請以及用于二線治療ESCC的新藥上市許可申請，預計分别于2024年7月、2024年上半年做出相關決定。

與此同時(shí)，百濟神州計劃于2024年上半年在日本遞交用于一線和二線治療ESCC适應症的上市申請，計劃于2024年一季度在歐盟遞交用于一線治療不可手術、局部晚期或轉移性GC/GEJC患者的補充新增适應症上市許可申請。“百澤安的海外市場準入及銷售團隊組建工作正在順利推進(jìn)中。”公司表示。

再如中控技術，公司持續深化與沙特阿美、殼牌、巴斯夫、埃克森美孚等國(guó)際客戶的合作，海外項目取得衆多突破性進(jìn)展。

“2024年2月，公司與印尼國(guó)家天然氣公司正式簽訂天然氣管網設施的自動化、智能(néng)化戰略合作備忘錄。同月，公司成(chéng)功斬獲沙特阿美Central Warehouse的AMR智能(néng)機器人項目訂單。”中控技術在調研交流中透露。

被(bèi)譽爲“非洲手機之王”的傳音控股在深耕非洲的同時(shí)，也將(jiāng)業務拓展至全世界。“近年來，公司進(jìn)一步深耕更多非洲和南亞以外的市場，包括東南亞、拉美、中東、東歐等。相比非洲和孟加拉、巴基斯坦等國(guó)家和地區，公司在非洲及南亞以外市場的市占率相對(duì)較低，未來仍有較大的提升空間。”公司表示。