今日（9月7日）第三代半導體闆塊逆勢大漲，漲幅達到5.39%，5隻個股漲停，闆塊内多隻個股均有不同程度漲幅。第三代半導體的主要材料氮化镓，闆塊漲幅也達到2.30%，4股漲停。

半導體闆塊近期漲幅較大，相比年初已上漲74.12%，半導體指數也重回5000點。在9月4日，半導體闆塊就(jiù)有10隻個股漲停，闆塊獲主力資金大幅流入14.26億元，是主力資金淨流入最多的行業，其中三安光電淨流入5.8億元，成(chéng)爲當日半導體闆塊主力淨流入最大股。

有消息稱，中國(guó)正在規劃將(jiāng)大力支持發(fā)展第三代半導體産業寫入“十四五”規劃之中，計劃在2021—2025年期間，在教育、科研、開(kāi)發(fā)、融資、應用等各方面(miàn)，大力支持發(fā)展第三代半導體産業，以期實現産業獨立自主。這(zhè)一消息更刺激了半導體闆塊的崛起(qǐ)。

什麼(me)是第三代半導體？

半導體第一代材料是矽(Si)，如矽谷，是第一代産業園的代表；第二代材料是砷化镓(GaAs)，是目前絕大部分通信設備的材料；第三代材料是指禁帶寬度在2.3eV及以上的半導體材料，相比第一代和第二代半導體材料，第三代半導體材料具有更寬的禁帶寬度、更高的擊穿電場、更高的熱導率、更大的電子飽和度以及更高的抗輻射能(néng)力，是未來5G時(shí)代的标配，同時(shí)在新能(néng)源汽車、消費電子、新一代顯示、航空航天等領域也有重要應用。

我國(guó)半導體行業未來市場廣闊

我國(guó)是全球最大的半導體消費國(guó)，消費量占全球的比重超過(guò)40%。根據中國(guó)半導體行業協會(huì)統計，2019年中國(guó)半導體産業市場規模達7562億元，同比增長(cháng)15.80%。

國(guó)内第三代半導體産業建設也在不斷加碼。2020年7月20日，投資160億元、占地面(miàn)積1000畝的“三安光電第三代半導體産業園”，在長(cháng)沙高新區啓動開(kāi)工建設。該産業園主要用于建設具自主知識産權的碳化矽襯底、外延、芯片及封裝産業生産基地，也將(jiāng)建設我國(guó)首條碳化矽全産業鏈産線，這(zhè)也意味中國(guó)邁出了第三代半導體材料“全自研”過(guò)程中的一步。在此之前，華爲旗下的哈勃科技投資有限公司也出手投資了國(guó)内領先的第三代半導體材料公司，該公司是我國(guó)第三代半導體材料碳化矽龍頭企業。

東莞證券認爲，半導體材料主要應用于集成(chéng)電路。半導體制造每一個環節都(dōu)離不開(kāi)半導體材料，對(duì)半導體材料的需求將(jiāng)随著(zhe)增加，上遊半導體材料將(jiāng)确定性受益。

天風證券表示，“國(guó)産替代”是當下時(shí)點的半導體闆塊邏輯，“國(guó)産替代”下的“成(chéng)長(cháng)性”優于“周期性”考慮。天風證券研報分析，半導體有5大細分闆塊，分别是封測、設計、設備、材料、IDM。并列出了相應有望受益的投資标的：

封測闆塊：行業持續回暖，業績回升幅度大。建議關注：長(cháng)電科技、華天科技；

設計闆塊：IC設計公司作爲半導體行業上遊，輕資産運作模式下，部分設計公司在疫情影響下營收和淨利潤仍有較強表現，擁有國(guó)産替代邏輯加持企業基本面(miàn)依舊強勁，随著(zhe)疫情的控制，下遊市場有望開(kāi)始複蘇，設計企業有望實現高增長(cháng)。建議關注：聖邦股份、卓勝微、兆易創新；

設備闆塊：中國(guó)制造的産業趨勢轉移未變，國(guó)内晶圓廠建設帶來的邊際訂單增長(cháng)帶來的設備企業景氣狀态不會(huì)發(fā)生重大變化，關注全年訂單環比增長(cháng)的趨勢，設備行業營收利潤有望實現增長(cháng)。建議關注：盛美半導體、北方華創、精測電子；

材料闆塊：預計全年會(huì)迎來國(guó)産替代+下遊晶圓廠擴産采購的戴維斯雙擊機會(huì)。半導體材料行業壁壘高，技術上一旦有所突破，成(chéng)功導入下遊廠商後(hòu)可以大規模放量，營收利潤都(dōu)會(huì)大幅上漲。建議關注：滬矽産業、安集科技、華特氣體；

IDM闆塊：IDM企業主要爲功率半導體企業，國(guó)内功率半導體企業實力不斷增強，産業結構不斷優化，下遊工控汽車市場對(duì)高端産品需求不斷增加，迎來産品量價齊升。建議關注：聞泰科技、斯達半導。

風險提示：投資有風險，入市需謹慎，文中所提闆塊、個股均隻作爲邏輯分析與技術交流之用，不作爲操作建議，據此操作風險自擔！