市場節奏呈現一邊倒現象，AI賽道(dào)全線大漲，主流題材是CPO、人腦工程、網遊，就(jiù)連傳媒、芯片也出現超跌大幅反彈，大有重現陽春三月之勢。漲有強弱、有主次，我們重點分析一下。

CPO概念。是此次人工智能(néng)題材全面(miàn)複蘇的首要推動力，CPO技術作爲算力方向(xiàng)必不可缺的一環，得到市場資金的認可。其權重龍頭中際旭創是人工智能(néng)題材的标杆，還(hái)有一批次的中堅力量，我們不難發(fā)現，CPO概念是以機構爲主導的大平台炒作，中大盤股、大成(chéng)交量是其顯著特征，因此CPO概念屬于高質量的AI賽道(dào)，炒作周期相對(duì)較長(cháng)。

人腦工程概念。這(zhè)個刺激來源于馬斯克的研發(fā)進(jìn)度，市場潛在規模預期龐大，這(zhè)就(jiù)給炒作插上想象的翅膀。我們縱觀二級市場的品種(zhǒng)，可以看出，幾乎是純概念炒作邏輯，實質性人腦工程項目的幾乎沒(méi)有，甚至還(hái)有上市公司在互動公告中“碰瓷”搭上炒作順風車，人腦工程概念的龍頭是小盤股，因此屬于典型的短周期遊資性題材炒作，這(zhè)個相對(duì)時(shí)間較短，把握難度系數較大，側重于短平快模式。

AI網遊概念。作爲AI行業最爲有效、便捷落地的行業，網遊闆塊天生親和AI。網遊行業的營收增長(cháng)較快、高利潤率，以及遊戲版号發(fā)放已常态化，再加上此次英偉達宣布雲端遊戲定制化AI模型代工服務，追求效率、降低成(chéng)本、提升産品豐度，以上種(zhǒng)種(zhǒng)因素都(dōu)促使網遊闆塊成(chéng)爲AI賽道(dào)中方向(xiàng)最爲明朗的行業。

當然，今天AI傳媒、AI芯片以及老的ChatGPT品種(zhǒng)也紛紛大漲，AI大浪潮來襲，各個細分賽道(dào)熱度高漲。市場的節奏就(jiù)是輕指數、重題材，人工智能(néng)賽道(dào)是當下的主流。