大盤全天探底回升，三大指數盤中一度均跌超1%随後(hòu)集體反彈翻紅，創業闆指領漲。盤面(miàn)上，AI概念股午後(hòu)全線爆發(fā)，CPO、算力方向(xiàng)領漲，鴻博股份4連闆創曆史新高；遊戲、傳媒股展開(kāi)反彈，腦機接口概念股繼續大漲。下跌方面(miàn)，醫藥股陷入調整，貝達藥業接近跌停。總體上個股漲多跌少，兩(liǎng)市超2700隻個股上漲。滬深兩(liǎng)市今日成(chéng)交額9332億，較上個交易日放量124億。截至收盤，滬指漲0.09%，深成(chéng)指漲0.44%，創業闆指漲0.67%。北向(xiàng)資金全天淨買入6.49億元，其中滬股通淨賣出31.87億元，深股通淨買入38.37億元。。

消息面(miàn)上，教育部等十八部門制定的《關于加強新時(shí)代中小學(xué)科學(xué)教育工作的意見》正式發(fā)布，從課程教材、實驗教學(xué)、師資培養、實踐活動、條件保障等方面(miàn)強化頂層設計，充分整合校内外資源，推進(jìn)學(xué)校主陣地與社會(huì)大課堂有機銜接，爲中小學(xué)生提供更加優質的科學(xué)教育。其中提出，探索利用人工智能(néng)、虛拟現實等技術手段改進(jìn)和強化實驗教學(xué)，彌補優質教育教學(xué)資源不足的狀況。當前，教育行業專有AI大模型正在加速落地：科大訊飛發(fā)布了星火大模型，面(miàn)向(xiàng)教育等四大應用；學(xué)而思正在進(jìn)行自研數學(xué)大模型的研發(fā)；網易有道(dào)發(fā)布了基于“子曰”大模型研發(fā)的AI口語老師“劇透”視頻。AI教育應用場景豐富，政策與政府預算均有支撐，有望迎來行業基本面(miàn)與商業前景的重大變化。整體來看，短期觀察是否有增量資金進(jìn)入：若沒(méi)有，市場仍是存量資金博弈。在行業風格快速輪動後(hòu)，TMT和中特估主線風險釋放，估值吸引力提升，市場會(huì)再次回歸主線，但存量資金的博弈將(jiāng)使放大兩(liǎng)條主線跷跷闆效應，主要看兩(liǎng)條主線之間的強。對(duì)于中特估主線來講，投資者會(huì)繼續尋找新的行業上漲邏輯來對(duì)不同的相關行業繼續進(jìn)行試探，以震蕩上行爲主。若出現政策面(miàn)的持續支撐，增量資金入場，中特估第二段行情大概率會(huì)開(kāi)始啓動，開(kāi)始新一輪上漲。中長(cháng)期需關注宏觀貨币政策的傳導、央國(guó)企内在價值的變化以及估值錨的确立。

操作上，由于市場持續大幅下挫，投資者情緒較差，如不能(néng)站好(hǎo)隊，目前市場風險較大。尤其投資者去關注那些長(cháng)期弱勢個股，在近段時(shí)間更無機會(huì)，應把精力放在強勢個股當中，畢竟目前總體量能(néng)有限。全面(miàn)出擊概率極低，基本以結構性牛市爲主，投資者應抓住市場資金流向(xiàng)，反複波段操作，在目前市場當中仍然有較好(hǎo)獲利效應。穩健型投資者繼續關注大金融及一路一帶優質個股，耐心等待企穩機會(huì)，進(jìn)取型投資者繼續關注數字經(jīng)濟、國(guó)防軍工、集成(chéng)電路等優質股，尤其日周線調整到位的優質股，逢低積極布局。反複波段操作，耐心等待市場企穩反彈。