大家好(hǎo)！消息層面(miàn)上老美考慮對(duì)出口人工智能(néng)芯片實施制裁，受影響的是英偉達、美光和AMD，實際上去年英偉達就(jiù)被(bèi)要求停止向(xiàng)我們出口兩(liǎng)款頂級的人工智能(néng)芯片，再被(bèi)降級版芯片取代後(hòu)，此次有點全面(miàn)抑制的意思。當然，目前隻是吹風，畢竟偌大的市場不是想放棄就(jiù)放棄的。

二級市場相關上市品種(zhǒng)表現爲利空效應，但也有利好(hǎo)的一面(miàn)。對(duì)于依賴老美芯片的服務器商浪潮信息，今天一字闆跌停，與3月份一字闆是一個節奏，但同時(shí)國(guó)産芯片如景嘉微、北方華創、寒武紀等等受益于國(guó)産替代的預期，股價高開(kāi)，這(zhè)是顯而易見的走法，也是過(guò)去幾年一直存在的現象。至于光模塊CPO闆塊會(huì)不會(huì)受此關聯，龍頭中際旭創曾在互動平台表示：目前公司傳統光模塊産品的光芯片主要是外購的，但400G/800G的矽光模塊已采用自研的矽光芯片，二級市場給與光模塊估值提升也主要是看下半年800G光模塊的業績釋放，所以，高端光模塊不受影響，也就(jiù)是說(shuō)CPO這(zhè)個概念和這(zhè)波老美操作影響不大。

但當下市場缺乏精氣神，連著(zhe)4天人工智能(néng)行情回調，沒(méi)有其它題材能(néng)取代其主線地位，因此，人工智能(néng)的止跌企穩尤爲重要。今天網遊版塊領漲，龍頭CPO指數下影線較長(cháng)，短期來看，CPO闆塊止跌即可，再給一點時(shí)間蓄勢，爲再來一波做好(hǎo)準備，畢竟CPO是機構抱團模式，畢竟CPO是極少數人工智能(néng)題材存在業績預大增的方向(xiàng)，把握好(hǎo)要點。