大盤全天低開(kāi)後(hòu)震蕩反彈，三大指數均收漲，創業闆指領漲。盤面(miàn)上，大金融股午後(hòu)集體走強，券商股領漲，醫藥股開(kāi)盤走強，CRO方向(xiàng)領漲。消費股一度沖高，食品股領漲，地産股探底回升，榮盛發(fā)展、财信發(fā)展、京投發(fā)展漲停。下跌方面(miàn)，超導概念股集體調整。總體上個股跌多漲少，兩(liǎng)市超2800隻個股下跌。滬深兩(liǎng)市今日成(chéng)交額8328億，較上個交易日縮量33億。截至收盤，滬指漲0.58%，深成(chéng)指漲0.53%，創業闆指漲1.06%。北向(xiàng)資金全天淨買入5.43億元，其中滬股通淨買入5.34億元，深股通淨買入0.09億元。

消息面(miàn)上，近期資本市場利好(hǎo)政策不斷。7月24日，中共中央政治局召開(kāi)會(huì)議，分析研究當前經(jīng)濟形勢和經(jīng)濟工作，會(huì)議指出“要活躍資本市場，提振投資者信心”。證監會(huì)2023年系統年中工作座談會(huì)上明确，將(jiāng)從投資端、融資端、交易端等方面(miàn)綜合施策，協同發(fā)力。同時(shí)，要進(jìn)一步激發(fā)資本市場活力，提升資本市場功能(néng)，更好(hǎo)服務高質量發(fā)展。7月31日，國(guó)常會(huì)再次強調“要活躍資本市場，提振投資者信心”。資本市場的活躍直接利好(hǎo)券商。在近期科技股飙升的背景下，券商闆塊的估值優勢已經(jīng)顯現。當前券商闆塊PE約爲20.19倍，仍在曆史平均估值附近。如果券商基本面(miàn)能(néng)夠觸底回升，行業估值窪地優勢將(jiāng)出現。整體來看，市場大漲後(hòu)，暫時(shí)從高位回調，但是幅度和力度都(dōu)不足以改變前期大漲後(hòu)的上升趨勢，隻是技術性回調，預計市場後(hòu)市仍將(jiāng)震蕩上行。機會(huì)方向(xiàng)上，長(cháng)期來看，數字科技和新能(néng)源車相關的高成(chéng)長(cháng)産業鏈題材的基本面(miàn)紮實，對(duì)應股價仍有較大的上行空間，但長(cháng)期走強後(hòu)市場已有疲态，短期熱度暫時(shí)不及政策熱點。中短線角度看，除了近期政策重點關注的大金融、房地産和大消費題材，科學(xué)界重點關注的常溫超導相關題材，也是當下吸金熱點，建議重點跟蹤。

操作上，雖然市場出現連續回調，但高層表态在今日進(jìn)一步得到确定。人民日報明确表示，隻有活躍資本市場，才是人民收入的重要途徑，才能(néng)夠激發(fā)人民的消費欲望。此文章進(jìn)一步會(huì)促進(jìn)政策盡快落實，短期調整應爲較好(hǎo)的上車良機。尤其每次牛市如06年的牛市以及15年的牛市均爲提前半年，券商連續暴漲之後(hòu)，帶動市場人氣明顯回升出現。兩(liǎng)波較大牛市，從目前來看，券商資金進(jìn)入明顯，投資者應密切關注，同時(shí)注意破淨的銀行類個股。穩健型投資者繼續關注大金融，逢低積極布局。進(jìn)取型投資者高度關注券商，尤其估值不高，股價較低的一些優質券商。未來有望再次領漲。同時(shí)，近幾日融資資金大規模買入券商，也爲日後(hòu)向(xiàng)上繼續拉擡指數做好(hǎo)鋪墊。同時(shí)，對(duì)優質的工業母機、高端制造等優質個股，可小批量逢低吸納，耐心等待市場再度上攻。

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